# Hyperliquid Vaults Guide 2026: Earn Passive Income with USDC How to earn passive yield on Hyperliquid Vaults: HLP, BLP, community vaults, APY calculator, and risk analysis. Source: https://cryptoexchange.discount/it/blog/hyperliquid-vaults-guide Canonical: https://cryptoexchange.discount/it/blog/hyperliquid-vaults-guide [Home](https://cryptoexchange.discount/it) [Blog](https://cryptoexchange.discount/blog) # Hyperliquid Vaults: Guadagna reddito passivo con USDC Deposita USDC nei vaults Hyperliquid e guadagna 8-25%+ di APY grazie a strategie di market-making automatizzate. Nessun periodo di blocco, nessun KYC, completamente on-chain. L'alternativa DeFi ai prodotti Earn degli exchange centralizzati. [Inizia a guadagnare su Hyperliquid](https://app.hyperliquid.xyz/join/TRADEOFF4) `TRADEOFF4` 4% di sconto sulle commissioni a vita — vale anche per depositi/prelievi dei vaults ## Cosa sono gli Hyperliquid Vaults? Gli Hyperliquid Vaults sono veicoli di investimento in pool in cui gli utenti depositano USDC e ottengono rendimenti da strategie di trading automatizzate. Pensali come l'equivalente DeFi degli hedge fund o dei prodotti di rendimento — ma completamente trasparenti, on-chain e non-custodial. A differenza dei tradizionali prodotti Earn degli exchange centralizzati (come Binance Earn o OKX Earn), i vaults Hyperliquid offrono piena trasparenza: puoi vedere ogni operazione eseguita dal vault, verificare i rendimenti on-chain e prelevare in qualsiasi momento senza KYC. $500M+ Valore totale nei vaults 8-25% APY storico di HLP 0 Periodo di blocco (HLP) 100% Trasparenza on-chain ## Come funzionano i Vaults Hyperliquid Il meccanismo dei vault è semplice: depositi USDC, il vault utilizza quel capitale per strategie di trading automatizzate e tu ricevi una quota dei profitti proporzionale al tuo deposito. ### Depositi USDC Trasferisci USDC dal tuo saldo di trading Hyperliquid a un vault. Ricevi quote del vault che rappresentano la tua proprietà proporzionale. ### Il vault esegue le strategie Il vault impiega i tuoi USDC in strategie automatizzate — tipicamente market-making (fornendo liquidità sia sul lato acquisto che vendita dell'order book). Il vault guadagna dagli spread bid-ask, dai flussi di liquidazione e dalle commissioni di trading. ### I profitti maturano automaticamente La tua quota del vault cresce man mano che i profitti si accumulano. Non serve alcuna riscossione manuale: il tuo saldo si aggiorna automaticamente. Il rendimento si capitalizza man mano che il vault reinveste i profitti. ### Preleva in qualsiasi momento Con HLP puoi prelevare i tuoi USDC più i guadagni accumulati in qualsiasi momento. Le tue quote vengono bruciate e gli USDC vengono restituiti al tuo saldo Hyperliquid. Nessuna penale, nessun periodo di blocco. ## Tipi di Vaults Hyperliquid Hyperliquid offre tre categorie di vaults, ciascuna con profili di rischio, strategie e rendimenti potenziali diversi. ### HLP (Hyperliquidity Provider) The flagship vault of Hyperliquid. HLP acts as the main market maker on the platform — providing liquidity to all trading pairs, absorbing liquidation flows, and earning from bid-ask spreads. It is the backbone of Hyperliquid's deep liquidity. HLP historically returns 8-25% APY depending on market conditions. During high-volume periods (bull markets), returns are higher because more trading activity means more fees collected. During quiet markets, returns decrease. The vault has had negative quarters during extreme volatility. ### BLP (Bespoke Liquidity Provider) Custom vaults that implement specific trading strategies beyond simple market-making. BLP vaults can focus on particular markets, use more aggressive strategies, or employ delta-neutral approaches. Higher potential returns but also higher risk. BLP vaults are operated by whitelisted participants who deploy custom strategies. Returns vary dramatically: some achieve 30-40% APY while others may lose capital. Each BLP vault has its own parameters for deposits, withdrawals, and management fees. Always review the strategy before depositing. ### Community Vaults Third-party managed vaults created by community members and professional traders. These vaults run diverse strategies — from momentum trading to arbitrage. Quality varies significantly; research the vault manager's track record before depositing. Community vaults are permissionless — anyone can create one. This means some are excellent and some are poor. Look for vaults with: long track records (6+ months), large TVL (more depositors = more confidence), transparent strategies, and reasonable management fees (below 20%). Never put all your capital in a single community vault. ## Calcolatore di rendimento dei vaults Stima i tuoi potenziali rendimenti dai vaults Hyperliquid. Regola l'importo del deposito, l'APY e il periodo di investimento per vedere i guadagni previsti con e senza interesse composto. Rendimento giornaliero +$2.05 Rendimento mensile +$62.50 Rendimento annuale +$750.00 Guadagni totali +$803.77 Valore finale $5,803.77 Bonus interesse composto +$53.77 Queste sono stime basate sull'APY che hai inserito. I rendimenti reali dei vaults NON sono garantiti e variano in base alle condizioni di mercato. Le performance passate non prevedono i risultati futuri. Il vault HLP ha registrato mesi negativi durante periodi di elevata volatilità. ## Livelli di rischio per tipo di vault | Tipo di vault | Livello di rischio | Rischi principali | Adatto a | | --- | --- | --- | --- | | HLP | Rischio medio | Perdite di market-making, volatilità estrema | La maggior parte degli utenti, reddito passivo a lungo termine | | BLP | Rischio elevato | Specifico della strategia, rischio del gestore, periodi di blocco | Utenti esperti che comprendono la strategia | | Community | Rischio elevato | Fiducia nel gestore, rischio di strategia, qualità variabile | Utenti avanzati, allocazioni diversificate | ## Come depositare in un vault (passo dopo passo) ### Collega e finanzia il tuo account Visita app.hyperliquid.xyz/join/TRADEOFF4 e collega il tuo wallet. Deposita USDC sul tuo account Hyperliquid (consulta la nostra Guida al trading su Hyperliquid per istruzioni dettagliate sul bridging degli USDC). ### Vai ai Vaults Clicca su "Vaults" nel menu di navigazione in alto su Hyperliquid. Vedrai un elenco di tutti i vaults disponibili con il loro APY attuale, il TVL totale e lo storico delle performance. ### Seleziona il tuo vault Per i principianti consigliamo di iniziare con il vault HLP: è il più consolidato, ha la liquidità più profonda e nessun periodo di blocco. Clicca sul vault per vedere dati dettagliati sulle performance, la descrizione della strategia e le posizioni attuali. ### Inserisci l'importo del deposito Inserisci l'importo di USDC che vuoi depositare. Inizia con un piccolo importo (ad es. $100-500) finché non prendi confidenza con il funzionamento dei vaults. Potrai sempre aggiungerne di più in seguito. ### Conferma e monitora Clicca su "Deposit" e conferma la transazione. Il tuo deposito viene elaborato all'istante. Vai nel tuo Portfolio per vedere le tue posizioni nei vaults e monitorare i guadagni. I rendimenti maturano automaticamente: non devi riscuotere né reinvestire nulla. [Apri i Vaults Hyperliquid](https://app.hyperliquid.xyz/join/TRADEOFF4) 4% di sconto sulle commissioni con TRADEOFF4 ## Storico delle performance del vault HLP Di seguito la performance trimestrale del vault HLP. Ricorda che i rendimenti NON sono garantiti e che le performance passate non prevedono i risultati futuri. | Periodo | Rendimento HLP | Volume della piattaforma | | --- | --- | --- | | Q1 2025 | +12.4% | $180B | | Q2 2025 | +8.7% | $210B | | Q3 2025 | -2.1% | $145B | | Q4 2025 | +18.6% | $260B | | Q1 2026 | +9.3% | $290B | * Dati di esempio a scopo illustrativo. I rendimenti reali variano. Controlla Hyperliquid per la performance dei vaults in tempo reale. ## Vaults vs staking vs lending Esistono molti modi per guadagnare reddito passivo con le crypto. Ecco come i vaults Hyperliquid si confrontano con altri metodi popolari: ### Hyperliquid Vaults - 8-25% di APY (variabile) - Nessun periodo di blocco (HLP) - Non-custodial, on-chain - Può avere mesi negativi - Rischio legato agli smart contract ### Staking Proof-of-Stake - 3-8% di APY (più stabile) - Sicurezza a livello di protocollo - Spesso prevede un periodo di unstaking (7-28 giorni) - Esposto al rischio di prezzo del token - Rischio di slashing (raro ma possibile) ### Lending DeFi (Aave, Compound) - 2-8% di APY (variabile) - Protocolli collaudati - Preleva in qualsiasi momento - Rendimenti inferiori rispetto ai vaults - Rischio smart contract + oracle ## Confronto tra vaults: HLP vs BLP vs Binance Earn vs OKX Earn Confronta fianco a fianco i vaults Hyperliquid con i prodotti Earn degli exchange centralizzati. Hyperliquid offre rendimenti più elevati e piena trasparenza, mentre i prodotti CEX puntano su semplicità e conformità normativa. | Caratteristica | HLP | BLP | [Binance Earn](https://accounts.binance.com/register?ref=TRADEOFF20) | [OKX Earn](https://www.okx.com/join/TRADEOFF20) | | --- | --- | --- | --- | --- | | Typical APY | 8-25% | 5-40% | 1-10% | 1-12% | | Minimum Deposit | $1 | Varies | $1 | $1 | | Lock Period | None | Varies | 0-120 days | 0-90 days | | KYC Required | No | No | Yes | Yes | | Custody | Non-Custodial | Non-Custodial | Custodial | Custodial | | Risk Type | Market Making | Strategy-based | Lending/Staking | Lending/Staking | | Withdrawal | Instant | May have delay | Flexible/Locked | Flexible/Locked | | Transparency | Fully On-Chain | On-Chain | Opaque | Opaque | [Prova Binance Earn (20% di sconto sulle commissioni)](https://accounts.binance.com/register?ref=TRADEOFF20) [Prova OKX Earn (20% di sconto sulle commissioni)](https://www.okx.com/join/TRADEOFF20) ## Processo di prelievo e tempistiche Vault HLP: prelievo istantaneo Vai su Vaults > HLP > Withdraw. Inserisci l'importo, conferma. Gli USDC tornano istantaneamente sul tuo saldo Hyperliquid. Nessuna commissione, nessuna penale, nessun tempo di attesa. Vaults BLP/community: possono avere ritardi Alcuni vaults BLP e community hanno code di prelievo o periodi di cooldown. Controlla le condizioni specifiche del vault prima di depositare. I ritardi vanno da istantanei a diversi giorni a seconda della strategia. Prelievo sul tuo wallet Dopo il prelievo dal vault, i tuoi USDC si trovano nel tuo saldo Hyperliquid. Per spostarli sul tuo wallet: vai su Portfolio > Withdraw > inserisci l'importo. Gli USDC vanno su Arbitrum. Da lì puoi conservarli, fare swap o inviarli a una CEX. ## Implicazioni fiscali dei guadagni dei vaults I guadagni dei vaults sono generalmente tassabili nella maggior parte delle giurisdizioni. Ecco cosa devi sapere: ### Imposta sul reddito sui guadagni Negli Stati Uniti, nell'UE e nella maggior parte dei paesi, i guadagni dei vaults sono trattati come reddito ordinario, tassato in base alla tua aliquota marginale. L'imposta è dovuta quando il reddito viene percepito (quando i guadagni maturano nel vault), non solo al momento del prelievo. ### Tenuta dei registri Conserva registrazioni dettagliate di tutti i depositi, prelievi e guadagni. Poiché Hyperliquid è on-chain, tutte le transazioni sono verificabili pubblicamente. Un software fiscale per le crypto può tracciare automaticamente la tua attività sui vaults. ### Consulta un professionista fiscale Le normative fiscali sui rendimenti DeFi sono complesse e variano da giurisdizione a giurisdizione. Questo non è un consiglio fiscale. Valuta di consultare un professionista fiscale esperto di crypto o di usare strumenti come Koinly per la dichiarazione fiscale automatizzata. ## Considerazioni sulla sicurezza ### Architettura non-custodial Hyperliquid è non-custodial — i tuoi fondi sono protetti da smart contract sulla chain L1 di Hyperliquid, non custoditi da un'azienda. Questo elimina il rischio di hackeraggio o insolvenza dell'exchange (a differenza di FTX, Celsius, ecc.). ### Rischio legato agli smart contract Come per qualsiasi protocollo DeFi, sono possibili bug o exploit negli smart contract. Hyperliquid opera dal 2023 senza incidenti di sicurezza ed elabora un volume mensile di $200B+, ma il rischio non è mai zero. Non depositare più di quanto puoi permetterti di perdere. ### Buone pratiche per la sicurezza del wallet Usa un hardware wallet (come Ledger o Trezor) per i depositi di grande entità. Non condividere mai la tua seed phrase. Usa un wallet separato per le interazioni DeFi e conserva le tue disponibilità principali in cold storage. [Acquista Ledger](https://shop.ledger.com/?r=8be0) | [Acquista Trezor](https://affil.trezor.io/aff_c?offer_id=133&aff_id=10091) ### Diversificazione Non mettere tutto il tuo capitale in un solo vault o in una sola piattaforma. Distribuiscilo tra vaults Hyperliquid, staking e prodotti Earn delle CEX per ridurre il rischio di single point of failure. Valuta di usare Binance Earn o OKX Earn per una parte del tuo portafoglio. ## Inizia a generare reddito passivo su Hyperliquid Deposita USDC nei vaults Hyperliquid e guadagna 8-25%+ di APY. Nessun KYC, nessun periodo di blocco, completamente on-chain. Usa il codice TRADEOFF4 per il 4% di sconto a vita su tutte le commissioni. `TRADEOFF4` [Inizia a guadagnare ora](https://app.hyperliquid.xyz/join/TRADEOFF4) ## Domande frequenti ## Articoli correlati [Hyperliquid Complete Guide 2026: On-Chain Perpetuals Exchange Everything about Hyperliquid: on-chain order book, 50x leverage, zero gas fees, $200B+ volume, HYPE token, and how to get 4% fee discount. Leggi di più →](https://cryptoexchange.discount/it/blog/hyperliquid-guide) [Guida allo staking di Hyperliquid 2026: come fare staking di HYPE per ricompense e sconti sulle commissioni Guida completa allo staking dei token HYPE su Hyperliquid. Scopri le ricompense di staking, l'APY, la selezione dei validatori, gli sconti sulle commissioni, il processo di unstaking e i rischi. Risparmia il 4% con il codice TRADEOFF4. Leggi di più →](https://cryptoexchange.discount/it/blog/hyperliquid-staking-guide) [How to Trade on Hyperliquid: Complete Beginner's Guide 2026 Step-by-step guide to trading on Hyperliquid: wallet setup, USDC bridging, leverage, order types, and risk management. Leggi di più →](https://cryptoexchange.discount/it/blog/hyperliquid-trading-guide) #### Avvertenza sui rischi I vaults Hyperliquid sono prodotti di investimento con rendimenti variabili. Il vault HLP ha storicamente offerto un APY dell'8-25%, ma ha anche registrato trimestri negativi durante fasi di volatilità estrema del mercato. I rendimenti dei vaults NON sono garantiti e potresti perdere una parte o la totalità del capitale depositato. Questa guida ha solo scopo educativo e non costituisce consulenza finanziaria. Fai sempre le tue ricerche (DYOR), non investire mai più di quanto puoi permetterti di perdere e valuta di consultare un consulente finanziario qualificato. Il rischio legato agli smart contract esiste con tutti i protocolli DeFi. ## Agent Interfaces - API catalog: https://cryptoexchange.discount/.well-known/api-catalog - Service documentation: https://cryptoexchange.discount/docs/api - MCP server card: https://cryptoexchange.discount/.well-known/mcp/server-card.json - MCP endpoint: https://cryptoexchange.discount/mcp ## Available Agent Tools - searchExchanges: Search crypto exchanges, wallets, analytics tools, and crypto cards by name, promo code, or feature. - getReferralCode: Get the current referral code, offer details, and signup URL for a specific exchange or product. - listDiscounts: List the highest-rated verified discounts currently featured on the site.