Wie Blockchain das traditionelle Finanzwesen revolutioniert, indem reale Vermögenswerte wie Staatsanleihen, Immobilien und Rohstoffe tokenisiert werden.
Real World Assets (RWA) stellen die Tokenisierung von materiellen und immateriellen Vermögenswerten aus der traditionellen Finanzwelt auf Blockchain-Netzwerken dar. Dazu gehört alles von US-Staatsanleihen und Immobilien bis hin zu Privatkrediten und Rohstoffen wie Gold.
Durch die Umwandlung dieser Vermögenswerte in digitale Token überbrückt RWA die Lücke zwischen traditioneller Finanzwelt (TradFi) und dezentraler Finanzwelt (DeFi) und erschließt Billionen von Dollar an Wert für das Krypto-Ökosystem, während DeFi-Nutzern gleichzeitig Zugang zu stabilen, realwirtschaftlichen Renditen ermöglicht wird.
Der gesamte adressierbare Markt für RWA-Tokenisierung wird auf über 16 Billionen Dollar geschätzt, einschließlich Immobilien, Anleihen und Rohstoffen. Derzeit sind weniger als 0,1% tokenisiert, was ein enormes Wachstumspotenzial darstellt.
Reale Renditen, die durch tatsächliche wirtschaftliche Aktivität gedeckt sind, nicht durch Token-Emissionen
Zugang zu Vermögenswerten, die zuvor auf Institutionen oder vermögende Privatpersonen beschränkt waren
Jeder mit Internetzugang kann in US-Staatsanleihen und globale Immobilien investieren
Jederzeit handelbar, im Gegensatz zu traditionellen Märkten mit begrenzten Handelszeiten
Die größte und am schnellsten wachsende RWA-Kategorie. Tokenisierte Schatzwechsel bieten DeFi-Nutzern Zugang zum "risikofreien Zinssatz" von US-Staatsanleihen, derzeit mit etwa 4,5-5% Rendite pro Jahr. Zu den wichtigsten Akteuren gehören Ondo Finance (USDY, OUSG), Backed Finance und Franklin Templeton.
Institutionelle und Unternehmenskredite, die für DeFi-Investoren tokenisiert werden. Höhere Renditen (8-15% pro Jahr), aber mit mehr Risiko. Plattformen wie Centrifuge, Maple Finance und Goldfinch verbinden Krypto-Kapital mit realwirtschaftlichen Kreditnehmern in Schwellenländern und Fintech.
Anteiliges Eigentum an Mietobjekten, Gewerbeimmobilien und Grundstücken. Investoren erhalten anteilige Mieteinnahmen und profitieren von Wertsteigerungen. RealT tokenisiert US-Mietobjekte, während Landshare und Parcl sich auf verschiedene Märkte konzentrieren.
Goldgedeckte Token wie PAXG und XAUT stellen die älteste Form von RWA dar. Jeder Token ist 1:1 durch physisches Gold gedeckt, das in Tresoren aufbewahrt wird. Bietet krypto-natives Engagement in Edelmetallen ohne Lagerprobleme.
Der Tokenisierungsprozess umfasst mehrere Parteien: Vermögenswert-Originatoren, die die Vermögenswerte beschaffen, juristische Personen (SPVs), die sie halten, Verwahrer, die sie sichern, und Blockchain-Protokolle, die Token ausgeben. Oracles wie Chainlink liefern Preis-Feeds und Verifizierung.
| Projekt | Kategorie | TVL ↓ | APY | Kette | Bewertung |
|---|---|---|---|---|---|
ON Ondo Finance $ONDO | Treasuries | $3.2B | 4.8% | Ethereum | 4.8 |
XA Tether Gold $XAUT | Commodities | $580M | - | Ethereum | 4.5 |
CF Centrifuge $CFG | Private Credit | $450M | 8.5% | Polkadot | 4.5 |
PA Paxos Gold $PAXG | Commodities | $450M | - | Ethereum | 4.7 |
MP Maple Finance $MPL | Private Credit | $380M | 9.2% | Ethereum | 4.3 |
GF Goldfinch $GFI | Emerging Markets | $120M | 12.5% | Ethereum | 4.2 |
RE RealT $REALT | Real Estate | $95M | 10.2% | Ethereum/Gnosis | 4.4 |
bI Backed Finance $bIB01 | Treasuries | $85M | 4.5% | Ethereum | 4.1 |
Um in RWA-Token zu investieren, müssen Sie zunächst Kryptowährungen auf einer zentralisierten Börse erwerben und dann in eine Wallet übertragen, die mit DeFi-Protokollen interagieren kann. Hier sind unsere empfohlenen Börsen mit exklusiven Boni:
Kaufen Sie USDC, USDT oder ETH auf Ihrer bevorzugten Börse. USDC wird empfohlen, da die meisten RWA-Protokolle es direkt akzeptieren.
Erstellen Sie eine MetaMask- oder Rabby-Wallet. Übertragen Sie Ihre Stablecoins von der Börse auf Ihre Wallet-Adresse.
Besuchen Sie Protokolle wie Ondo Finance, Centrifuge oder Maple. Verbinden Sie Ihre Wallet und schließen Sie alle erforderlichen KYC-/Verifizierungsverfahren ab.
Zahlen Sie Ihre Stablecoins ein, um RWA-Token zu erhalten. Ihre Renditen werden automatisch anfallen oder je nach Protokoll ausgeschüttet.
RWA-Token sind auf zentralisierte Verwahrer und juristische Personen angewiesen. Falls diese ausfallen, können Token-Inhaber Verluste erleiden.
Wertpapiergesetze variieren je nach Rechtsordnung. Einige RWA-Token können in bestimmten Ländern eingeschränkt sein.
Fehler im Protokollcode können zu Verlusten führen. Verwenden Sie immer geprüfte Protokolle.
Einige RWA-Token haben ein begrenztes Handelsvolumen, was es schwierig macht, große Positionen aufzulösen.
RWA ist auf dem Weg, einer der größten Sektoren im Krypto-Bereich zu werden. BlackRock, der weltgrößte Vermögensverwalter mit 10 Billionen Dollar verwaltetem Vermögen, hat 2024 seinen tokenisierten Fonds (BUIDL) aufgelegt und signalisiert damit institutionelle Akzeptanz.
Wichtige zu beobachtende Trends sind: Integration mit traditionellen Finanzinfrastrukturen, Expansion über Staatsanleihen hinaus zu Aktien und ETFs sowie zunehmende Klarheit regulatorischer Rahmenbedingungen in verschiedenen Rechtsordnungen.
Marktanalysten prognostizieren
$100B+ TVL
Tokenisierte realwirtschaftliche Vermögenswerte werden voraussichtlich bis 2030 einen Gesamtwert von über 100 Milliarden Dollar erreichen, angetrieben durch institutionelle Akzeptanz und regulatorische Klarheit.
Beginnen Sie, indem Sie ein Konto bei einer unserer Partner-Börsen erstellen und die Welt der tokenisierten Real-World-Assets erkunden.
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