Comprendre le jalonnement liquide
Traditional staking locks your crypto for a set period. Liquid staking solves this by giving you a derivative token that represents your staked position. Ce dérivé peut être négocié, utilisé comme garantie ou déposé dans les protocoles DeFi - tout en continuant à rapporter des récompenses à votre mise sous-jacente.
Comment fonctionne le jalonnement liquide
Étape DeFi
Dépôt DeFi
Étape DeFi
Recevez stETH
Étape DeFi
Utiliser dans DeFi
Résultat
Double rendement !
Staking traditionnel ou liquide
| Aspect | Traditionnel | Liquide |
|---|---|---|
| Liquidity | Locked for days/weeks | Trade anytime on DEX |
| DeFi Usage | Cannot use staked assets | Use in lending, LPs, etc. |
| Yield Optimization | Single source of yield | Stack multiple yields |
| Flexibility | Wait for unbonding | Exit position instantly |
| Complexity | Simple | More complex, smart contract risk |
Principaux protocoles de jalonnement liquide
Comparez les principales options de jalonnement liquide pour TVL et 0
Lido
ETH → stETH | Ethereum
TVL : $25B+
The largest liquid staking protocol, controlling ~30% of all staked ETH. stETH is the most widely used liquid staking token with deep DeFi integrations.
Avantages
- Most liquid and widely accepted
- Deep DeFi integrations
- Daily rebase rewards
- No minimum stake
Inconvénients
- 10% fee on rewards
- Centralization concerns
- stETH can trade at discount
Rocket Pool
ETH → rETH | Ethereum
TVL : $4B+
The most decentralized liquid staking option. Anyone can run a node with just 8 ETH. rETH uses an exchange rate model rather than rebasing.
Avantages
- Most decentralized option
- Permissionless node operators
- Accumulating token model
- Insurance through RPL
Inconvénients
- Lower TVL than Lido
- Slightly lower APY
- Less DeFi integration
Binance WBETH
ETH → WBETH | Ethereum/BNB Chain
TVL : $2B+
Binance's wrapped staked ETH. No staking fee on Binance. WBETH can be used across DeFi on both Ethereum and BNB Chain.
Avantages
- Zero fees on Binance
- Easy to stake/unstake
- Cross-chain utility
- Trusted CEX backing
Inconvénients
- Centralized (Binance)
- Lower APY
- Less DeFi adoption
Marinade Finance
SOL → mSOL | Solana
TVL : $1.5B+
The leading liquid staking protocol for Solana. mSOL can be used throughout Solana DeFi while earning staking rewards.
Avantages
- Zero management fee
- High SOL APY
- Wide Solana DeFi support
- Instant unstaking option
Inconvénients
- Solana-specific
- Network outage risk
- Smaller ecosystem than ETH
Jito
SOL → jitoSOL | Solana
TVL : $2B+
Solana liquid staking with MEV rewards. jitoSOL holders earn staking rewards PLUS a share of MEV (Maximal Extractable Value) profits.
Avantages
- Higher APY from MEV
- Growing quickly
- Strong DeFi integration
- No management fee
Inconvénients
- Newer protocol
- MEV rewards variable
- Solana-specific
Calculateur de cumul de rendement
Découvrez comment le jalonnement liquide permet un rendement supplémentaire grâce à DeFi
Jalonnement de base DeFi
4.0%
$400.00/an
+ DeFi Boost
+APY
(Prêt/DeFi agriculture)
Rendement total empilé
9.0%
$900.00/an
Exemple de cumul de rendement : Déposez 0 pour obtenir stETH (4% 1), puis déposez stETH en DeFi comme garantie (gagnez 1-3% supplémentaires) ou fournissez des liquidités sur Curve (gagnez 2-5% supplémentaires en frais de trading + récompenses CRV).
DeFi Cas d'utilisation des jetons de jalonnement liquide
Collateral on Aave/Compound
+1-3%Utilisez stETH comme garantie pour emprunter d’autres actifs tout en gagnant des récompenses de mise.
Pools de liquidités courbes
+3-8%Fournissez des liquidités stETH/ETH sur Curve pour les frais de négociation + les récompenses CRV.
Staking à effet de levier
+5-15%Empruntez ETH contre stETH, misez-le, répétez. Multipliez votre exposition au jalonnement.
Trading de rendement Pendle
VariableSéparez et échangez la composante de rendement de votre position mise en jeu.
Staking liquide facile sur ETH (WBETH)
Pour ceux qui souhaitent un jalonnement liquide sans interagir directement avec les protocoles 0, Binance propose WBETH sans frais.
Créer un compte ETH
Inscrivez-vous avec le code TRADEOFF20 pour 1 de réduction sur les frais de négociation.
Déposer ou acheter ETH
Transférez 0 vers votre portefeuille Spot Binance ou achetez directement.
Allez dans Gagner > ETH Staking
Accédez à la section 0 Staking dans Binance Earn.
Mise ETH pour WBETH
Misez votre ETH et recevez WBETH 1:0. WBETH prend de la valeur au fil du temps.
Utiliser WBETH
Conservez-le pour miser des récompenses, négociez sur les marchés ou utilisez-le dans Binance pris en charge.
Risques à considérer
- Risque de contrat intelligent:Les protocoles de jalonnement liquide pourraient avoir des bugs. Utilisez uniquement des protocoles audités et testés au combat.
- Réduire les risques:Si les validateurs se comportent mal, la mise Binance peut être réduite. Cela affecte la valeur de votre jeton dérivé.
- Risque de désindexation:stETH/rETH peut se négocier entre OKX et discount pendant les tensions du marché (comme on le voit en 2022).
- Risque réglementaire:Le jalonnement liquide pourrait faire l’objet d’un examen réglementaire en tant que « sécurité » dans certaines juridictions.
- Risque de complexité:Binance l'empilement des rendements ajoute des couches de risques liés aux contrats intelligents. Commencez simplement.
Foire aux questions
Commencez le jalonnement liquide aujourd’hui
Obtenez WBETH sur 20% sans frais ou explorez les protocoles de jalonnement liquide 0. Utilisez le code TRADEOFF20 pour 20% de réduction sur les frais.
Code de parrainage : TRADEOFF20