Bagaimana blockchain merevolusi keuangan tradisional dengan mentokenisasi aset dunia nyata seperti treasury, real estate, dan komoditas.
Real World Assets (RWA) merupakan tokenisasi aset berwujud dan tidak berwujud dari dunia keuangan tradisional ke jaringan blockchain. Ini mencakup segala hal mulai dari obligasi Treasury AS dan real estate hingga kredit swasta dan komoditas seperti emas.
Dengan mengkonversi aset-aset ini menjadi token digital, RWA menjembatani kesenjangan antara keuangan tradisional (TradFi) dan keuangan terdesentralisasi (DeFi), membuka triliunan dolar nilai untuk ekosistem kripto sambil memberikan pengguna DeFi akses ke yield dunia nyata yang stabil.
Total pasar yang dapat dijangkau untuk tokenisasi RWA diperkirakan lebih dari $16 triliun, termasuk real estate, obligasi, dan komoditas. Saat ini, kurang dari 0,1% yang telah ditokenisasi, mewakili potensi pertumbuhan yang sangat besar.
Yield nyata yang didukung oleh aktivitas ekonomi aktual, bukan emisi token
Akses aset yang sebelumnya terbatas untuk institusi atau individu kaya
Siapa saja dengan internet dapat berinvestasi di Treasury AS, real estate global
Trading kapan saja, tidak seperti pasar tradisional dengan jam terbatas
Kategori RWA terbesar dan paling cepat berkembang. T-Bills yang ditokenisasi menawarkan pengguna DeFi akses ke "suku bunga bebas risiko" obligasi pemerintah AS, saat ini memberikan yield ~4,5-5% APY. Pemain utama termasuk Ondo Finance (USDY, OUSG), Backed Finance, dan Franklin Templeton.
Pinjaman institusional dan korporat yang ditokenisasi untuk investor DeFi. Yield lebih tinggi (8-15% APY) tetapi dengan risiko lebih besar. Platform seperti Centrifuge, Maple Finance, dan Goldfinch menghubungkan modal kripto dengan peminjam dunia nyata di pasar berkembang dan fintech.
Kepemilikan fraksional properti sewaan, bangunan komersial, dan tanah. Investor menerima pendapatan sewa proporsional dan apresiasi properti. RealT mentokenisasi properti sewaan AS, sementara Landshare dan Parcl fokus pada pasar berbeda.
Token yang didukung emas seperti PAXG dan XAUT mewakili bentuk RWA tertua. Setiap token didukung 1:1 oleh emas fisik yang disimpan di brankas. Memberikan eksposur kripto-native ke logam mulia tanpa kekhawatiran penyimpanan.
Proses tokenisasi melibatkan beberapa pihak: originator aset yang menyediakan aset, entitas hukum (SPV) yang memegangnya, kustodian yang mengamankannya, dan protokol blockchain yang menerbitkan token. Oracle seperti Chainlink menyediakan feed harga dan verifikasi.
| Proyek | Kategori | TVL ↓ | APY | Chain | Peringkat |
|---|---|---|---|---|---|
ON Ondo Finance $ONDO | Treasuries | $3.2B | 4.8% | Ethereum | 4.8 |
XA Tether Gold $XAUT | Commodities | $580M | - | Ethereum | 4.5 |
CF Centrifuge $CFG | Private Credit | $450M | 8.5% | Polkadot | 4.5 |
PA Paxos Gold $PAXG | Commodities | $450M | - | Ethereum | 4.7 |
MP Maple Finance $MPL | Private Credit | $380M | 9.2% | Ethereum | 4.3 |
GF Goldfinch $GFI | Emerging Markets | $120M | 12.5% | Ethereum | 4.2 |
RE RealT $REALT | Real Estate | $95M | 10.2% | Ethereum/Gnosis | 4.4 |
bI Backed Finance $bIB01 | Treasuries | $85M | 4.5% | Ethereum | 4.1 |
Untuk berinvestasi di token RWA, Anda perlu terlebih dahulu membeli kripto di bursa terpusat, lalu transfer ke wallet yang dapat berinteraksi dengan protokol DeFi. Berikut bursa yang kami rekomendasikan dengan bonus eksklusif:
Beli USDC, USDT, atau ETH di bursa pilihan Anda. USDC direkomendasikan karena sebagian besar protokol RWA menerimanya secara langsung.
Buat wallet MetaMask atau Rabby. Transfer stablecoin Anda dari bursa ke alamat wallet Anda.
Kunjungi protokol seperti Ondo Finance, Centrifuge, atau Maple. Hubungkan wallet Anda dan selesaikan KYC/verifikasi yang diperlukan.
Deposit stablecoin Anda untuk menerima token RWA. Yield Anda akan otomatis bertambah atau didistribusikan berdasarkan protokol.
Token RWA bergantung pada kustodian terpusat dan entitas hukum. Jika ini gagal, pemegang token mungkin menghadapi kerugian.
Undang-undang sekuritas bervariasi di setiap yurisdiksi. Beberapa token RWA mungkin dibatasi di negara tertentu.
Bug dalam kode protokol dapat menyebabkan kehilangan dana. Selalu gunakan protokol yang telah diaudit.
Beberapa token RWA memiliki volume perdagangan terbatas, sehingga sulit untuk keluar dari posisi besar.
RWA siap menjadi salah satu sektor terbesar di kripto. BlackRock, manajer aset terbesar di dunia dengan AUM $10 triliun, meluncurkan dana tokenisasinya (BUIDL) pada 2024, menandakan adopsi institusional.
Tren utama yang perlu diperhatikan termasuk: integrasi dengan jalur keuangan tradisional, ekspansi di luar treasury ke saham dan ETF, dan kerangka regulasi yang menjadi lebih jelas di berbagai yurisdiksi.
Proyeksi analis pasar
$100B+ TVL
Aset dunia nyata yang ditokenisasi diperkirakan akan melebihi $100 miliar dalam total nilai terkunci pada 2030, didorong oleh adopsi institusional dan kejelasan regulasi.
Mulailah dengan membuat akun di salah satu bursa mitra kami dan mulai jelajahi dunia aset dunia nyata yang ditokenisasi.
Kami mungkin menerima komisi dari tautan afiliasi. Cryptocurrency memiliki risiko signifikan—selalu lakukan riset Anda sendiri sebelum berinvestasi.