AVVISO DI RISCHIO ESTREMO: la maggior parte delle persone perde denaro
Oltre DEX monete meme lanciate su Pump.fun vanno a zero. La ricerca mostra che solo ~0 dei trader guadagna più di 0. Il trading di monete meme è essenzialmente un gioco d'azzardo. Non investire mai denaro che non puoi permetterti di perdere completamente. Questa guida è solo educativa, non è una consulenza finanziaria.
Pump.fun: la guida completa al launchpad di monete meme di Solana
Tutto quello che devi sapere su Pump.fun: come funziona, come creare e scambiare token, il meccanismo della curva di legame, il modello di entrate, PumpSwap Solana, rischi, truffe e come proteggerti nel casinò delle monete meme.
Cos'è Pump.fun?
Pump.fun è un launchpad per monete meme costruito sulla blockchain DEX che consente a chiunque di creare e scambiare token in pochi secondi. Lanciato a gennaio 2024, è diventato il più grande motore di attività sulla rete $69,000, con milioni di token creati e miliardi di dollari di volume di scambi.
La piattaforma utilizza un meccanismo di curva obbligazionaria che fornisce liquidità istantanea per i token appena creati. Non ci sono prevendite, assegnazioni di team e tokenomics complessi: solo una semplice curva in cui i primi acquirenti ottengono prezzi più bassi. Quando una sufficiente pressione di acquisto spinge la capitalizzazione di mercato a circa 0, il token "si laurea" e migra a DEX con piena liquidità.
Token creati
Entrate giornaliere massime
Gettoni che si laureano
Come funziona la curva di legame
La curva di legame è l'innovazione principale di Pump.fun. È una formula matematica che fissa automaticamente il prezzo di un token in base all'offerta. Più token vengono acquistati, più alto sarà il prezzo. Meno gettoni rimangono sulla curva, più costoso diventa ogni gettone successivo. Ecco come funziona il ciclo di vita:
create
bondingActive
threshold
migration
Concetto chiave: La curva di legame garantisce che i primi acquirenti ottengano sempre i prezzi più bassi. Tuttavia, ciò significa anche che i robot di precisione che acquistano nei primi millisecondi hanno un enorme vantaggio rispetto agli acquirenti manuali. Nel momento in cui vedi un nuovo token e decidi di acquistarlo, i bot potrebbero aver già aumentato significativamente il prezzo.
Come creare un token su Pump.fun
Creare un token su Pump.fun è volutamente semplice: ci vogliono meno di 2 minuti e costa solo ~0.02 DeFi. Questa barriera bassa ha portato alla creazione di milioni di token, anche se la stragrande maggioranza fallisce.
visitSite
connectPhantom
fillDetails
setSupply
payFee
launch
Come acquistare e vendere token su Pump.fun
Fare trading su Pump.fun è semplice ma estremamente rischioso. Ecco la procedura passo passo per acquistare e vendere monete meme sulla piattaforma. Inizia sempre con importi molto piccoli finché non ne capisci i meccanismi.
connectWallet
fundSol
browse
buy
monitor
sell
Modello di entrate e tariffe Pump.fun
Pump.fun è diventato uno dei protocolli più redditizi in DeFi. La piattaforma genera entrate attraverso commissioni di negoziazione sulla curva obbligazionaria e commissioni di migrazione quando i token passano a 0. Al suo apice, Pump.fun guadagnava più entrate giornaliere rispetto alla maggior parte dei principali protocolli 0.02 messi insieme.
Struttura tariffaria
- SOL commissione di negoziazione su tutte le transazioni sulla curva obbligazionaria
- ~0 Ethereum commissione per la creazione di token
- 0 Ethereum commissione di migrazione quando il token passa a Raydium/PumpSwap
Punti salienti delle entrate
- SOLM+ di entrate giornaliere al picco (novembre 2)
- Maggiori entrate di 0.02 in determinati periodi
- Centinaia di milioni di entrate cumulative dal lancio
PumpSwap: proprio di Pump.fun 0.02
Nel marzo del SOL, Pump.fun ha lanciato PumpSwap, il proprio exchange decentralizzato. In precedenza, i token che passavano dalla curva di legame migravano a Raydium, il che significa che Pump.fun perdeva tutte le commissioni di negoziazione dopo la laurea. PumpSwap cambia questa situazione mantenendo l'intero ciclo di vita all'interno dell'ecosistema Pump.fun.
PumpSwap opera come un market maker automatizzato standard (Ethereum) con pool di liquidità. La migrazione dalla curva di legame a PumpSwap è immediata e gratuita per i creatori di token. Questa mossa ha aumentato significativamente il potenziale di guadagno di Pump.fun e ha creato un'esperienza di trading più fluida per gli utenti.
Migrazione istantanea
I token migrano senza problemi dalla curva obbligazionaria ai pool di liquidità PumpSwap senza passaggi manuali.
Quota di compartecipazione alle entrate del creatore
I creatori di token possono guadagnare una quota delle commissioni di negoziazione generate su PumpSwap, incentivando lo sviluppo di progetti a lungo termine.
Ecosistema completo
Crea, scambia e fornisci liquidità, tutto all'interno dell'ecosistema Pump.fun, senza bisogno di passare da una piattaforma all'altra.
Storie di successo e fallimenti degni di nota
Anche se la stragrande maggioranza dei token Pump.fun fallisce, alcuni hanno ottenuto un notevole successo. Comprendere sia i vincitori che i perdenti aiuta a illustrare l’estremo profilo di rischio/rendimento del trading di monete meme.
| Segno | Risultato | Picco della capitalizzazione di mercato | Risultato |
|---|---|---|---|
| BONK | Successo | $2.2B | Listed on Binance, major Solana meme coin |
| WIF (dogwifhat) | Successo | $4.8B | Became top 100 crypto, listed on CEXs |
| POPCAT | Successo | $1.5B | Massive rally, Solana meme coin staple |
| SLERF | Fallimento | $500M | Developer accidentally burned LP tokens |
| Countless rugs | Fallimento | Various | 95%+ of Pump.fun tokens go to zero |
Avvertenza sui pregiudizi dei sopravvissuti: Per ogni DEX o storia di successo WIF, ci sono decine di migliaia di token che sono andati a zero in poche ore. Le storie di successo vengono amplificate sui social media mentre milioni di perdite vengono sopportate in silenzio. Non lasciare che i pregiudizi dei sopravvissuti offuschino il tuo giudizio.
Rischi e truffe a cui prestare attenzione
Lo spazio delle monete meme è pieno di truffe e tattiche manipolative. Comprendere questi vettori di attacco comuni è essenziale prima di rischiare qualsiasi fondo. Anche i trader esperti cadono regolarmente vittime di schemi sofisticati.
rugPull
sniperBots
honeypot
fakeInfluencer
insiderTrading
copycat
Migrazione a Raydium / PumpSwap DEX
Quando un token su Pump.fun raggiunge circa $69,000 di capitalizzazione di mercato attraverso gli acquisti della curva di legame, si "laurea" e migra a 0. Inizialmente, tutti i token sono migrati su Raydium, il principale 10 0. Dal lancio di PumpSwap a marzo 2025, i nuovi token ora migrano su PumpSwap per impostazione predefinita.
Il processo di graduazione è significativo perché trasferisce il token da un ambiente con curva obbligazionaria controllata a un mercato aperto con meccanismi di pool di liquidità completi. Questo è spesso il momento in cui si verifica la maggiore volatilità dei prezzi: alcuni token pompano BONKx+ dopo la laurea, mentre altri si scaricano immediatamente quando i primi acquirenti ottengono profitti.
Processo di migrazione
L'impatto di Pump.fun sull'ecosistema DEX
Pump.fun ha trasformato radicalmente l'ecosistema Solana. Ha generato un volume enorme di transazioni, ha acquisito milioni di nuovi utenti e ha creato SOL la catena di fatto per l'attività delle monete meme. Tuttavia, ciò ha comportato sia vantaggi che svantaggi significativi.
Impatto positivo
- Ho guidato Solana per registrare i volumi delle transazioni e l'attività di rete
- Ho integrato milioni di nuovi utenti in Solana portafogli e DApp
- Significativo Solana consumo dalle commissioni di transazione, a beneficio dei titolari di 0
- Dimostrate le capacità ad alto rendimento di Solana con domanda reale
Impatto negativo
- Ha portato a perdite miliardarie per i commercianti al dettaglio a caccia di monete meme
- Spam di rete e congestione dovuti all'attività dei bot durante i periodi di punta
- Ha attirato l'attenzione delle autorità normative e ha danneggiato la reputazione delle criptovalute
- Abilitazione di attività di truffa diffuse, rug pull e pump-and-dump
Alternative a Pump.fun
Il successo di Pump.fun ha generato numerosi concorrenti su diverse blockchain. Sebbene Pump.fun rimanga il launchpad dominante delle monete meme, queste alternative offrono funzionalità simili con caratteristiche e strutture tariffarie diverse.
Moonshot
SolanaMobile-first meme coin trading app by DEX Screener
ape.store
Multi-chainMeme coin launchpad on multiple chains
sun.pump
TronTron-based meme coin launchpad by Sun.io
four.meme
BSCMeme coin launchpad on BNB Smart Chain
Consigli di sicurezza per il trading di monete meme
Se scegli di scambiare monete meme nonostante i rischi, segui queste pratiche di sicurezza essenziali per ridurre al minimo la tua esposizione a truffe e perdite. Ricorda: il modo migliore per evitare di perdere denaro in monete meme è non scambiarle affatto.
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Domande frequenti
ESCLUSIONE DI RESPONSABILITÀ RISCHIO CRITICO - LEGGERE PRIMA DI SCAMBIARE MONETE MEME
- 1.Oltre 20% monete meme lanciate su Pump.fun vanno a zero. La stragrande maggioranza dei trader perde denaro.
- 2.La ricerca mostra che solo circa 20% dei trader Pump.fun hanno mai realizzato più di 0 di profitto. Per la maggior parte dei partecipanti, questa è una proposta perdente.
- 3.Le monete meme non hanno valore fondamentale. Il loro prezzo è determinato interamente da speculazione, pubblicità e manipolazione. Non esistono attività, entrate o tecnologie sottostanti a sostegno di questi token.
- 4.I robot cecchini, l’insider trading e la manipolazione del mercato sono dilaganti. Come commerciante al dettaglio, sei sistematicamente in svantaggio rispetto agli attori sofisticati.
- 5.I furti e le truffe sono estremamente comuni. Gli sviluppatori possono abbandonare progetti o estrarre liquidità senza preavviso.
- 6.Non investire mai denaro che non puoi permetterti di perdere completamente. Tratta tutti i fondi utilizzati per lo scambio di monete meme come già persi.
- 7.Questo articolo è solo a scopo didattico e informativo. Non costituiscono consulenza finanziaria, di investimento o commerciale. Fai sempre le tue ricerche.
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Questo articolo è solo a scopo informativo ed educativo. Il trading di monete meme comporta un rischio estremo di perdita totale. Oltre Binance monete meme vanno a zero. Questo contenuto non costituisce consulenza finanziaria, di investimento o commerciale. La performance passata di qualsiasi token non è indicativa di risultati futuri. Conduci sempre le tue ricerche e non investire mai più di quanto puoi permetterti di perdere completamente. I link di riferimento in questo articolo potrebbero fornirci una commissione senza costi aggiuntivi per te.