Come la blockchain sta rivoluzionando la finanza tradizionale tokenizzando asset del mondo reale come titoli di stato, immobili e materie prime.
I Real World Assets (RWA) rappresentano la tokenizzazione di asset tangibili e intangibili del mondo finanziario tradizionale su reti blockchain. Questo include tutto, dai titoli del Tesoro USA e immobili al credito privato e materie prime come l'oro.
Convertendo questi asset in token digitali, gli RWA colmano il divario tra finanza tradizionale (TradFi) e finanza decentralizzata (DeFi), sbloccando migliaia di miliardi di dollari di valore per l'ecosistema crypto fornendo agli utenti DeFi l'accesso a rendimenti stabili del mondo reale.
Il mercato indirizzabile totale per la tokenizzazione RWA è stimato in oltre 16 trilioni di dollari, includendo immobili, obbligazioni e materie prime. Attualmente, meno dello 0,1% è stato tokenizzato, rappresentando un enorme potenziale di crescita.
Rendimenti reali supportati da attività economica effettiva, non da emissioni di token
Accesso ad asset precedentemente limitati a istituzioni o individui ad alto patrimonio netto
Chiunque abbia internet può investire in titoli del Tesoro USA, immobili globali
Fai trading in qualsiasi momento, a differenza dei mercati tradizionali con orari limitati
La categoria RWA più grande e in più rapida crescita. I T-Bill tokenizzati offrono agli utenti DeFi l'accesso al "tasso privo di rischio" delle obbligazioni governative USA, attualmente con un rendimento di ~4,5-5% APY. I principali attori includono Ondo Finance (USDY, OUSG), Backed Finance e Franklin Templeton.
Prestiti istituzionali e aziendali tokenizzati per investitori DeFi. Rendimenti più elevati (8-15% APY) ma con più rischio. Piattaforme come Centrifuge, Maple Finance e Goldfinch collegano il capitale crypto con mutuatari del mondo reale nei mercati emergenti e fintech.
Proprietà frazionata di immobili in affitto, edifici commerciali e terreni. Gli investitori ricevono redditi da locazione proporzionali e apprezzamento del valore immobiliare. RealT tokenizza immobili in affitto negli Stati Uniti, mentre Landshare e Parcl si concentrano su mercati diversi.
Token garantiti da oro come PAXG e XAUT rappresentano la forma più antica di RWA. Ogni token è garantito 1:1 da oro fisico conservato in caveau. Fornisce esposizione ai metalli preziosi nativa delle criptovalute senza preoccupazioni di conservazione.
Il processo di tokenizzazione coinvolge più parti: originatori di asset che reperiscono gli asset, entità legali (SPV) che li detengono, custodi che li proteggono e protocolli blockchain che emettono token. Oracoli come Chainlink forniscono feed di prezzo e verifica.
| Progetto | Categoria | TVL ↓ | APY | Catena | Valutazione |
|---|---|---|---|---|---|
ON Ondo Finance $ONDO | Treasuries | $3.2B | 4.8% | Ethereum | 4.8 |
XA Tether Gold $XAUT | Commodities | $580M | - | Ethereum | 4.5 |
CF Centrifuge $CFG | Private Credit | $450M | 8.5% | Polkadot | 4.5 |
PA Paxos Gold $PAXG | Commodities | $450M | - | Ethereum | 4.7 |
MP Maple Finance $MPL | Private Credit | $380M | 9.2% | Ethereum | 4.3 |
GF Goldfinch $GFI | Emerging Markets | $120M | 12.5% | Ethereum | 4.2 |
RE RealT $REALT | Real Estate | $95M | 10.2% | Ethereum/Gnosis | 4.4 |
bI Backed Finance $bIB01 | Treasuries | $85M | 4.5% | Ethereum | 4.1 |
Per investire in token RWA, dovrai prima acquistare criptovalute su un exchange centralizzato, quindi trasferirle su un portafoglio che può interagire con i protocolli DeFi. Ecco i nostri exchange consigliati con bonus esclusivi:
Acquista USDC, USDT o ETH sul tuo exchange preferito. USDC è consigliato poiché la maggior parte dei protocolli RWA lo accetta direttamente.
Crea un portafoglio MetaMask o Rabby. Trasferisci le tue stablecoin dall'exchange al tuo indirizzo del portafoglio.
Visita protocolli come Ondo Finance, Centrifuge o Maple. Connetti il tuo portafoglio e completa eventuali verifiche KYC richieste.
Deposita le tue stablecoin per ricevere token RWA. I tuoi rendimenti si accumuleranno automaticamente o saranno distribuiti in base al protocollo.
I token RWA si affidano a custodi centralizzati ed entità legali. Se questi falliscono, i detentori di token potrebbero subire perdite.
Le leggi sui titoli variano a seconda della giurisdizione. Alcuni token RWA potrebbero essere limitati in determinati paesi.
Bug nel codice del protocollo potrebbero portare alla perdita di fondi. Utilizza sempre protocolli verificati.
Alcuni token RWA hanno volumi di scambio limitati, rendendo difficile uscire da posizioni consistenti.
Gli RWA sono destinati a diventare uno dei settori più grandi nel crypto. BlackRock, il più grande gestore patrimoniale del mondo con 10 trilioni di dollari in gestione, ha lanciato il suo fondo tokenizzato (BUIDL) nel 2024, segnalando l'adozione istituzionale.
Le tendenze chiave da osservare includono: integrazione con i sistemi finanziari tradizionali, espansione oltre i titoli di stato verso azioni ed ETF, e quadri normativi che diventano più chiari nelle diverse giurisdizioni.
Gli analisti di mercato prevedono
$100B+ TVL
Si prevede che gli asset tokenizzati del mondo reale supereranno i 100 miliardi di dollari in valore totale bloccato entro il 2030, guidati dall'adozione istituzionale e dalla chiarezza normativa.
Inizia creando un account su uno dei nostri exchange partner e comincia a esplorare il mondo degli asset tokenizzati del mondo reale.
Potremmo guadagnare commissioni dai link di affiliazione. Le criptovalute comportano rischi sostanziali—conduci sempre le tue ricerche prima di investire.