Aster DEXポートフォリオマージンガイド 2026: 資本効率とリスク管理
Aster DEXのポートフォリオマージンをマスターして、最大5倍の資本効率、マルチアセット担保、プロフェッショナルな取引のための高度なヘッジ戦略を実現しましょう。
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ポートフォリオマージンとは？
ポートフォリオマージンは、各ポジションの証拠金要件を個別に計算するのではなく、ポートフォリオ全体のポジションを総合的に評価する高度な証拠金計算方法です。このアプローチにより、相殺するポジションが全体のリスクを軽減することが認識されます。
Aster DEXでは、ポートフォリオマージンにより全ポジションに対してアカウント全体の残高を担保として使用できます。BTCのロングポジションとETHのショートポジションを同時に保有している場合、プラットフォームはこれを部分的にヘッジされたポートフォリオとして認識し、合計証拠金要件を削減します。
分離マージン（各ポジションが独自の証拠金を持つ）や標準クロスマージン（担保は共有するがポジションの相殺は行わない）と比較して、ポートフォリオマージンはプラットフォーム上で利用可能な最高の資本効率を提供します。
主要な強み
ポートフォリオマージンは、分離マージンと比較して合計証拠金要件を最大80%削減できるため、追加取引や清算に対する安全バッファーとして資金を解放できます。
ポートフォリオマージンの仕組み
Aster DEXのポートフォリオマージンは高度なリスクモデルを使用して証拠金要件を計算します:
ポートフォリオリスク評価
システムは各ポジションを個別に評価するのではなく、異なる取引ペアにわたるすべてのオープンポジションを分析し、ポートフォリオ全体の総合的なリスクを計算します。
オフセット認識
ヘッジされた、または反対方向のポジションが認識され、必要証拠金の合計が削減されます。例えば、BTC のロングポジションと ETH のショートポジションは部分的にヘッジされているとみなされ、必要担保が減少します。
ネット証拠金計算
必要証拠金の合計は、ポートフォリオの純エクスポージャーに基づいて計算されます。相関するポジションが互いに相殺されるため、分離マージンや標準クロスマージンよりも大幅に低い証拠金要件となります。
動的リバランス
市場状況とポジションの変化に応じて、ポートフォリオマージンシステムはリアルタイムで証拠金要件を継続的に再計算し、現在のリスクレベルに基づいて担保のニーズを自動的に調整します。
ポートフォリオマージンのメリット
Aster DEXのポートフォリオマージンは、経験豊富なトレーダーに大きなメリットを提供します:
分離マージンモードと比較して最大5倍の資本効率向上
証拠金要件の低下により、追加の取引機会に資本を活用可能
ヘッジされたポジションが自動的に認識され、必要担保の合計が削減
マルチアセット担保サポートにより、さまざまなトークンを証拠金として使用可能
個別ポジションではなくポートフォリオ全体のリスクに基づく、より精密な清算価格
すべてのポジションにわたる動的証拠金調整によるリアルタイムリスク監視
利用資格の要件
ポートフォリオマージンは資格のあるトレーダー向けの高度な機能です。以下の要件を満たす必要があります:
VIP 3 以上のステータスが必要（30日間取引量$25M以上）
取引アカウントに最低$10,000の口座資産が必要
本人確認（KYC）とセキュリティ設定の完了が必要
プラットフォームでの無期限契約の取引経験の証明が必要
ポートフォリオマージンは経験豊富なトレーダー向けに設計されています。不適切な使用は損失を拡大させる可能性があります。有効化する前に仕組みを十分に理解してください。
リスク管理と清算
ポートフォリオマージン使用時のリスク管理の理解は極めて重要です。以下の点を把握しておきましょう:
ポートフォリオマージンは利益と損失の両方を増幅します。相関する資産全体で突然の暴落が起きると、ポートフォリオ全体の急速な清算が引き起こされる可能性があります。
証拠金比率を注意深く監視してください。110%を下回ると、損失ポジションだけでなく、すべてのポジションが同時に清算される可能性があります。
高ボラティリティのイベントにより、証拠金要件が急激に変動する可能性があります。予期せぬ清算を避けるため、余裕のある担保をバッファとして保持してください。
ヘッジされているように見えるポジションも、極端な市場状況で相関関係が崩れると、突然ヘッジが解除され、証拠金要件が急増する可能性があります。
リスク管理のヒント
常にポートフォリオマージン比率を監視してください。安全バッファーとして150%以上を維持しましょう。110%に近づいた場合は、清算を避けるためにポジションの縮小または担保の追加を検討してください。
Asterでポートフォリオマージンを有効化する方法
以下の手順でAster DEXアカウントのポートフォリオマージンを有効化しましょう:
Aster DEX にサインアップまたはログインする
紹介コード cD05cf を使用してアカウントを作成し5%の手数料割引を受けるか、既存の Aster DEX アカウントにログインします。アカウントの認証が完了していることを確認してください。
VIP 3 ステータスを達成する
30日間の取引量を$25M以上に増やして VIP 3 の資格を得ます。ポートフォリオマージンはその高度な性質から、VIP 3 以上のトレーダー専用に提供されています。
ポートフォリオマージンモードを有効にする
アカウント設定に移動し、マージンモードオプションの下にある「ポートフォリオマージン」を選択します。リスク開示書を読み、同意して機能を有効にします。
ポートフォリオを設定する
マルチアセット担保を設定し、リスクパラメーターを構成して、ポートフォリオマージンでの取引を開始します。証拠金比率を定期的に監視し、十分な担保バッファを維持してください。
ポートフォリオマージン vs クロスマージン
ポートフォリオマージンと標準クロスマージンの主な違いを理解して、あなたの取引スタイルに合ったモードを選びましょう:
| 機能 | ポートフォリオマージン | クロスマージン |
|---|---|---|
| Margin Calculation | Net exposure | Per-position |
| Capital Efficiency | Up to 5x better | Standard |
| Offsetting Positions | Yes - hedges reduce margin | No - each position margined separately |
| Collateral Types | Multi-asset | Single asset per position |
| Risk Level | Advanced | Standard |
| Eligibility | VIP 3+ required | All users |
ポートフォリオマージンはヘッジされたポートフォリオを持つ経験豊富なトレーダーに推奨されます。クロスマージンはよりシンプルなポジション構造を持つほとんどのトレーダーに適しています。
ポートフォリオマージン取引のプロのヒント
専門的な戦略で資本効率を最大化しましょう:
バランスの取れたヘッジポジションを構築する
ポートフォリオマージンを活用するために、相殺するポジションを維持しましょう。BTC ロングと ETH ショート、またはあるセクターのロングと別のセクターのショートなど、証拠金要件の合計を大幅に削減できます。
戦略的なストップロスを設定する
ポートフォリオマージンを使用していても、個別ポジションには必ずストップロス注文を設定しましょう。予期しない市場変動時に、単一のポジションがポートフォリオ全体を清算に向かわせることを防げます。
証拠金比率をリアルタイムで監視する
安全バッファとしてポートフォリオ証拠金比率を150%以上に保ちましょう。130%を下回った際のアラートを設定し、110%の清算しきい値に近づく前に担保を追加したりポジションを縮小する時間を確保してください。
担保資産を分散する
集中リスクを軽減するため、複数の資産タイプを担保として使用しましょう。1つの担保資産の価値が下落しても、他の資産が安定していれば、全体の証拠金比率を健全に保つことができます。
よくある質問
Aster DEXポートフォリオマージンに関するよくある質問:
重要: リスク開示
ポートフォリオマージン取引は重大なリスクを伴い、すべてのトレーダーに適しているわけではありません。ポートフォリオマージンは資本効率を向上させますが、全ポジションにわたってアカウント全体の残高がリスクにさらされることも意味します。
マージン取引、リスク管理、ポジションヘッジについて十分な理解がある場合にのみポートフォリオマージンを使用してください。ポートフォリオマージンが清算価格にどのように影響するかを把握するために、まず小さなポジションから始めましょう。
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