Hyperliquid Vaults: USDCでパッシブ収益を得る
USDCをHyperliquid vaultsに入金して、自動マーケットメイク戦略から8-25%+ APYを獲得。ロック期間なし、KYC不要、完全オンチェーン。中央集権型取引所のEarn商品のDeFi代替手段です。
生涯4%の手数料割引。vaultへの入出金にも適用されます
Hyperliquid Vaultsとは？
Hyperliquid Vaultsは、ユーザーがUSDCを預け入れ、自動売買戦略から収益を得るプール型の投資商品です。DeFi版のヘッジファンドやイールド商品と考えると分かりやすいですが、完全に透明で、オンチェーンかつノンカストディアルです。
Binance EarnやOKX Earnのような中央集権型取引所の従来のearn商品とは異なり、Hyperliquid vaultsは完全な透明性を提供します。vaultが行うすべての取引を確認でき、オンチェーンで収益を検証でき、KYCなしでいつでも引き出せます。
$500M+
vaults内の総価値
8-25%
HLPの過去APY
0
ロック期間（HLP）
100%
オンチェーンの透明性
Hyperliquid Vaultsの仕組み
vaultの仕組みはシンプルです。USDCを入金すると、その資金が自動取引戦略に使われ、入金額に応じて利益の分配を受け取れます。
USDCを入金する
Hyperliquidの取引残高からvaultへUSDCを移します。保有割合に応じたvault sharesを受け取ります。
vaultが戦略を実行する
vaultはUSDCを自動戦略に投入します。通常はマーケットメイク（板の買いと売りの両側に流動性を提供すること）です。vaultはbid-ask spreads、清算フロー、取引手数料から収益を得ます。
利益は自動で積み上がる
利益が積み上がるにつれて、vault内のあなたの持分も増加します。手動で請求する必要はなく、残高は自動で更新されます。利益はvaultによって再投資されるため、利回りは複利で増えていきます。
いつでも引き出し可能
HLPでは、いつでもUSDCと累積収益を引き出せます。sharesはバーンされ、USDCはHyperliquid残高へ戻ります。ペナルティなし、ロック期間なし。
Hyperliquid Vaultsの種類
Hyperliquidは3種類のvaultカテゴリを提供しており、それぞれリスク特性、戦略、期待リターンが異なります。
HLP (Hyperliquidity Provider)
The flagship vault of Hyperliquid. HLP acts as the main market maker on the platform — providing liquidity to all trading pairs, absorbing liquidation flows, and earning from bid-ask spreads. It is the backbone of Hyperliquid's deep liquidity.
HLP historically returns 8-25% APY depending on market conditions. During high-volume periods (bull markets), returns are higher because more trading activity means more fees collected. During quiet markets, returns decrease. The vault has had negative quarters during extreme volatility.
BLP (Bespoke Liquidity Provider)
Custom vaults that implement specific trading strategies beyond simple market-making. BLP vaults can focus on particular markets, use more aggressive strategies, or employ delta-neutral approaches. Higher potential returns but also higher risk.
BLP vaults are operated by whitelisted participants who deploy custom strategies. Returns vary dramatically: some achieve 30-40% APY while others may lose capital. Each BLP vault has its own parameters for deposits, withdrawals, and management fees. Always review the strategy before depositing.
Community Vaults
Third-party managed vaults created by community members and professional traders. These vaults run diverse strategies — from momentum trading to arbitrage. Quality varies significantly; research the vault manager's track record before depositing.
Community vaults are permissionless — anyone can create one. This means some are excellent and some are poor. Look for vaults with: long track records (6+ months), large TVL (more depositors = more confidence), transparent strategies, and reasonable management fees (below 20%). Never put all your capital in a single community vault.
Vaultリターン計算機
Hyperliquid vaultsでの想定リターンを試算しましょう。入金額、APY、運用期間を調整すると、複利あり・なしそれぞれの予想収益を確認できます。
日次リターン
+$2.05
月次リターン
+$62.50
年次リターン
+$750.00
総収益
+$803.77
最終評価額
$5,803.77
複利ボーナス
+$53.77
これらは入力したAPYに基づく試算です。実際のvaultリターンは保証されず、市場状況によって変動します。過去の実績は将来の結果を予測するものではありません。HLP vaultは高いボラティリティの局面でマイナスになった月もあります。
vaultタイプ別のリスクレベル
| vaultタイプ | リスクレベル | 主なリスク | 向いている人 |
|---|---|---|---|
| HLP | 中リスク | マーケットメイク損失、極端なボラティリティ | 大半のユーザー、長期の不労所得向け |
| BLP | 高リスク | 戦略固有のリスク、運用者リスク、ロック期間 | 戦略を理解している経験者向け |
| コミュニティ | 高リスク | 運用者への信頼、戦略リスク、品質のばらつき | 上級者、分散配分向け |
vaultへの入金方法（ステップごとに解説）
アカウントを接続して入金する
app.hyperliquid.xyz/join/TRADEOFF4 にアクセスしてウォレットを接続します。HyperliquidアカウントにUSDCを入金してください（USDCのブリッジ方法の詳細は、Hyperliquid Trading Guideをご覧ください）。
Vaultsへ移動する
Hyperliquid上部ナビゲーションメニューの「Vaults」をクリックします。現在のAPY、合計TVL、パフォーマンス履歴付きで利用可能なvaults一覧が表示されます。
vaultを選択する
初心者には、最も実績があり、流動性が最も深く、ロック期間もないHLP vaultから始めることをおすすめします。vaultをクリックすると、詳細なパフォーマンスデータ、戦略の説明、現在のポジションを確認できます。
入金額を入力
入金したいUSDC額を入力します。vaultの仕組みに慣れるまでは、少額（例：$100-500）から始めましょう。後からいつでも追加できます。
確認してモニタリングする
「Deposit」をクリックして取引を承認します。入金は即時に処理されます。Portfolioでvaultポジションを確認し、収益を追跡できます。リターンは自動で積み上がるため、請求や再投資は不要です。
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HLP Vaultのパフォーマンス履歴
以下はHLP vaultの四半期ごとの実績です。利回りは保証されておらず、過去の実績は将来の成果を示すものではありません。
| 期間 | HLP利回り | プラットフォーム取引高 |
|---|---|---|
| Q1 2025 | +12.4% | $180B |
| Q2 2025 | +8.7% | $210B |
| Q3 2025 | -2.1% | $145B |
| Q4 2025 | +18.6% | $260B |
| Q1 2026 | +9.3% | $290B |
* サンプルデータは説明用です。実際の利回りは変動します。リアルタイムのvaultパフォーマンスはHyperliquidで確認してください。
vaults vs ステーキング vs レンディング
暗号資産で不労所得を得る方法は数多くあります。Hyperliquid vaultsを他の人気手法と比較すると次のとおりです。
Hyperliquid Vaults
- 8〜25% APY（変動）
- ロック期間なし（HLP）
- ノンカストディアル、オンチェーン
- マイナスの月になる可能性あり
- スマートコントラクトリスク
Proof-of-Stakeステーキング
- 3〜8% APY（より安定）
- プロトコルレベルのセキュリティ
- アンステーキング期間が必要な場合が多い（7〜28日）
- トークン価格変動リスクにさらされる
- スラッシングリスク（まれだが可能性あり）
DeFiレンディング（Aave、Compound）
- 2〜8% APY（変動）
- 実績あるプロトコル
- いつでも引き出し可能
- vaultsより利回りは低め
- スマートコントラクト+オラクルリスク
Vault比較：HLP vs BLP vs Binance Earn vs OKX Earn
Hyperliquid vaultsと中央集権型取引所のEarn商品を並べて比較できます。Hyperliquidは高い利回りと完全な透明性を提供し、CEX商品はシンプルさと規制対応が強みです。
| 機能 | HLP | BLP | Binance Earn | OKX Earn |
|---|---|---|---|---|
| Typical APY | 8-25% | 5-40% | 1-10% | 1-12% |
| Minimum Deposit | $1 | Varies | $1 | $1 |
| Lock Period | None | Varies | 0-120 days | 0-90 days |
| KYC Required | No | No | Yes | Yes |
| Custody | Non-Custodial | Non-Custodial | Custodial | Custodial |
| Risk Type | Market Making | Strategy-based | Lending/Staking | Lending/Staking |
| Withdrawal | Instant | May have delay | Flexible/Locked | Flexible/Locked |
| Transparency | Fully On-Chain | On-Chain | Opaque | Opaque |
出金プロセスと所要時間
HLP Vault: 即時出金
Vaults > HLP > Withdrawに移動します。金額を入力して確認してください。USDCは即座にHyperliquid残高へ戻ります。手数料なし、ペナルティなし、待機期間なしです。
BLP/コミュニティVaults: 遅延が発生する場合あり
一部のBLPおよびコミュニティvaultsには、出金キューやクールダウン期間があります。入金前に各vaultの条件を確認してください。遅延は戦略に応じて即時から数日までさまざまです。
ウォレットへの出金
vaultから出金後、USDCはHyperliquid残高に入ります。ウォレットへ移すには、Portfolio > Withdrawに進み、金額を入力します。USDCはArbitrumへ送られます。そこから保有、スワップ、またはCEXへ送金できます。
vault収益の税務上の扱い
vault収益は多くの法域で一般的に課税対象です。知っておくべきポイントは以下のとおりです。
収益に対する所得税
米国、EU、および多くの国では、vault収益は通常所得として扱われ、各自の限界所得税率で課税されます。税金が発生するのは出金時だけでなく、収益を受け取った時点（vault内で利益が発生した時点）です。
記録の保管
すべての入金、出金、収益について詳細な記録を残してください。Hyperliquidはオンチェーンのため、すべての取引は公開かつ検証可能です。暗号資産向け税務ソフトを使えば、vaultの活動を自動で追跡できます。
税務専門家に相談する
DeFi利回りに関する税法は複雑で、法域によって異なります。これは税務アドバイスではありません。暗号資産に詳しい税理士への相談や、Koinlyのようなツールによる自動税務レポートの利用を検討してください。
セキュリティ上の注意点
ノンカストディアル設計
Hyperliquidはノンカストディアルです。資金は企業が保有するのではなく、Hyperliquid L1チェーン上のスマートコントラクトによって保護されます。これにより、取引所のハッキングや破綻リスク（FTXやCelsiusなどとは異なる）を排除できます。
スマートコントラクトリスク
他のDeFiプロトコルと同様に、スマートコントラクトのバグやエクスプロイトの可能性はあります。Hyperliquidは2023年からセキュリティ事故なしで稼働しており、月間取引高は$200B+を処理していますが、リスクがゼロになることはありません。失っても問題ない額を超えて入金しないでください。
ウォレットセキュリティのベストプラクティス
大口入金にはLedgerやTrezorのようなハードウェアウォレットを使ってください。シードフレーズは絶対に共有しないでください。DeFi用には別ウォレットを使い、主な保有資産はコールドストレージで保管しましょう。 Ledgerを入手 | Trezorを入手
分散投資
全資金を1つのvaultや1つのプラットフォームに集中させないでください。Hyperliquid vaults、ステーキング、CEXのearn商品に分散して、単一障害点のリスクを下げましょう。ポートフォリオの一部にはBinance EarnやOKX Earnの利用も検討できます。
Hyperliquidでパッシブ収益を始める
USDCをHyperliquid vaultsに入金して、8-25%+ APYを獲得。KYC不要、ロック期間なし、完全オンチェーン。すべての手数料で生涯4%割引となるコード TRADEOFF4 を利用できます。
よくある質問
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続きを読む →リスク警告
Hyperliquid vaultsは変動利回りの投資商品です。HLP vaultは歴史的に8〜25%のAPYを記録していますが、市場の極端な変動時にはマイナス四半期もありました。vaultの利回りは保証されておらず、預けた資本の一部または全部を失う可能性があります。
このガイドは教育目的のみであり、金融アドバイスを構成するものではありません。必ずご自身で調査（DYOR）を行い、失っても問題ない金額以上は投資せず、必要に応じて資格のあるファイナンシャルアドバイザーに相談してください。すべてのDeFiプロトコルにはスマートコントラクトリスクがあります。