블록체인이 국채, 부동산, 원자재와 같은 실물 자산을 토큰화하여 전통 금융을 혁신하는 방법.
실물자산(RWA)은 전통 금융 세계의 유형 및 무형 자산을 블록체인 네트워크에 토큰화한 것을 의미합니다. 여기에는 미국 국채와 부동산부터 사모대출과 금과 같은 원자재까지 모든 것이 포함됩니다.
이러한 자산을 디지털 토큰으로 전환함으로써 RWA는 전통 금융(TradFi)과 탈중앙화 금융(DeFi)의 격차를 해소하고, 암호화폐 생태계에 수조 달러의 가치를 개방하는 동시에 DeFi 사용자에게 안정적인 실물 수익률에 대한 접근을 제공합니다.
RWA 토큰화의 총 시장 규모는 부동산, 채권, 원자재를 포함하여 16조 달러 이상으로 추정됩니다. 현재 0.1% 미만이 토큰화되어 있어 엄청난 성장 잠재력을 나타냅니다.
토큰 발행이 아닌 실제 경제 활동에 기반한 실질 수익률
기관이나 고액 자산가에게만 제한되었던 자산에 접근
인터넷만 있으면 누구나 미국 국채, 글로벌 부동산에 투자 가능
제한된 시간의 전통 시장과 달리 언제든지 거래 가능
가장 크고 빠르게 성장하는 RWA 카테고리입니다. 토큰화된 T-Bill은 DeFi 사용자에게 현재 약 4.5-5% APY를 제공하는 미국 정부 채권의 "무위험 수익률"에 대한 접근을 제공합니다. 주요 플레이어로는 Ondo Finance(USDY, OUSG), Backed Finance, Franklin Templeton이 있습니다.
DeFi 투자자를 위해 토큰화된 기관 및 기업 대출. 더 높은 수익률(8-15% APY)을 제공하지만 위험도 더 큽니다. Centrifuge, Maple Finance, Goldfinch와 같은 플랫폼은 암호화폐 자본을 신흥 시장과 핀테크의 실제 차입자와 연결합니다.
임대 부동산, 상업용 건물, 토지의 분할 소유권. 투자자는 비례 임대 수입과 부동산 가치 상승을 받습니다. RealT는 미국 임대 부동산을 토큰화하고, Landshare와 Parcl은 다양한 시장에 집중합니다.
PAXG 및 XAUT와 같은 금 담보 토큰은 가장 오래된 형태의 RWA를 나타냅니다. 각 토큰은 금고에 보관된 실물 금으로 1:1 담보됩니다. 보관 걱정 없이 암호화폐 네이티브 방식으로 귀금속에 노출될 수 있습니다.
토큰화 과정에는 여러 당사자가 참여합니다: 자산을 조달하는 자산 발행자, 자산을 보유하는 법적 주체(SPV), 자산을 보호하는 수탁자, 토큰을 발행하는 블록체인 프로토콜. Chainlink와 같은 오라클이 가격 피드와 검증을 제공합니다.
| 프로젝트 | 카테고리 | TVL ↓ | APY | 체인 | 평점 |
|---|---|---|---|---|---|
ON Ondo Finance $ONDO | Treasuries | $3.2B | 4.8% | Ethereum | 4.8 |
XA Tether Gold $XAUT | Commodities | $580M | - | Ethereum | 4.5 |
CF Centrifuge $CFG | Private Credit | $450M | 8.5% | Polkadot | 4.5 |
PA Paxos Gold $PAXG | Commodities | $450M | - | Ethereum | 4.7 |
MP Maple Finance $MPL | Private Credit | $380M | 9.2% | Ethereum | 4.3 |
GF Goldfinch $GFI | Emerging Markets | $120M | 12.5% | Ethereum | 4.2 |
RE RealT $REALT | Real Estate | $95M | 10.2% | Ethereum/Gnosis | 4.4 |
bI Backed Finance $bIB01 | Treasuries | $85M | 4.5% | Ethereum | 4.1 |
RWA 토큰에 투자하려면 먼저 중앙화 거래소에서 암호화폐를 구매한 다음 DeFi 프로토콜과 상호작용할 수 있는 지갑으로 전송해야 합니다. 독점 보너스가 포함된 추천 거래소는 다음과 같습니다:
선호하는 거래소에서 USDC, USDT 또는 ETH를 구매하세요. 대부분의 RWA 프로토콜이 직접 받기 때문에 USDC를 권장합니다.
MetaMask 또는 Rabby 지갑을 생성하세요. 거래소에서 지갑 주소로 스테이블코인을 전송하세요.
Ondo Finance, Centrifuge 또는 Maple과 같은 프로토콜을 방문하세요. 지갑을 연결하고 필요한 KYC/검증을 완료하세요.
스테이블코인을 예치하여 RWA 토큰을 받으세요. 수익률은 프로토콜에 따라 자동으로 적립되거나 배포됩니다.
RWA 토큰은 중앙화된 수탁자와 법적 주체에 의존합니다. 이들이 실패하면 토큰 보유자는 손실을 입을 수 있습니다.
증권법은 관할권에 따라 다릅니다. 일부 RWA 토큰은 특정 국가에서 제한될 수 있습니다.
프로토콜 코드의 버그로 인해 자금 손실이 발생할 수 있습니다. 항상 감사된 프로토콜을 사용하세요.
일부 RWA 토큰은 거래량이 제한되어 대규모 포지션을 청산하기 어려울 수 있습니다.
RWA는 암호화폐에서 가장 큰 섹터 중 하나가 될 준비가 되어 있습니다. 10조 달러 AUM을 보유한 세계 최대 자산 운용사 BlackRock이 2024년에 토큰화된 펀드(BUIDL)를 출시하여 기관 채택을 알렸습니다.
주목할 주요 트렌드: 전통 금융 인프라와의 통합, 국채를 넘어 주식과 ETF로의 확장, 관할권 전반에 걸쳐 규제 프레임워크의 명확화.
시장 분석가 예측
$100B+ TVL
토큰화된 실물 자산은 기관 채택과 규제 명확성에 힘입어 2030년까지 총 예치 가치가 1,000억 달러를 초과할 것으로 예상됩니다.
파트너 거래소 중 하나에서 계정을 만들어 토큰화된 실물 자산의 세계를 탐험해 보세요.
제휴 링크에서 수수료를 받을 수 있습니다. 암호화폐는 상당한 위험이 있습니다—투자 전에 항상 직접 조사하세요.