AVISO DE RISCO EXTREMO: A maioria das pessoas perde dinheiro
Mais de DEX das moedas meme lançadas no Pump.fun chegam a zero. A pesquisa mostra que apenas ~0 dos traders lucram mais do que 0. A negociação de moedas meme é essencialmente um jogo de azar. Nunca invista dinheiro que você não pode perder completamente. Este guia é apenas educacional – não um aconselhamento financeiro.
Pump.fun: O guia completo para o Meme Coin Launchpad de Solana
Tudo o que você precisa saber sobre Pump.fun – como funciona, como criar e negociar tokens, o mecanismo de curva de títulos, modelo de receita, PumpSwap Solana, riscos, golpes e como se proteger no cassino de moedas meme.
O que é Pump.fun?
Pump.fun é uma plataforma de lançamento de moedas meme construída no blockchain DEX que permite a qualquer pessoa criar e negociar tokens em segundos. Lançado em janeiro de 2024, tornou-se o maior impulsionador de atividade na rede $69,000, com milhões de tokens criados e bilhões de dólares em volume de negociação.
A plataforma usa um mecanismo de curva de ligação que fornece liquidez instantânea para tokens recém-criados. Não há pré-vendas, nem alocações de equipe, nem tokenomics complexos – apenas uma curva simples onde os primeiros compradores obtêm preços mais baixos. Quando pressão de compra suficiente empurra o valor de mercado para aproximadamente 0, o token “gradua-se” e migra para DEX com liquidez total.
Tokens criados
Pico de receita diária
Tokens que se graduam
Como funciona a curva de ligação
A curva de ligação é a principal inovação por trás do Pump.fun. É uma fórmula matemática que define automaticamente o preço de um token com base na oferta. Quanto mais tokens forem comprados, maior será o preço. Quanto menos tokens permanecerem na curva, mais caro se tornará cada token subsequente. Veja como funciona o ciclo de vida:
create
bondingActive
threshold
migration
Conceito-chave: A curva de ligação garante que os primeiros compradores sempre obtenham os preços mais baixos. No entanto, isso também significa que os bots atiradores que compram nos primeiros milissegundos têm uma enorme vantagem sobre os compradores manuais. No momento em que você vê um novo token e decide comprar, os bots já podem ter aumentado significativamente o preço.
Como criar um token no Pump.fun
Criar um token no Pump.fun é deliberadamente simples – leva menos de 2 minutos e custa apenas ~0.02 DeFi. Essa baixa barreira levou à criação de milhões de tokens, embora a grande maioria fracasse.
visitSite
connectPhantom
fillDetails
setSupply
payFee
launch
Como comprar e vender tokens no Pump.fun
Negociar no Pump.fun é simples, mas extremamente arriscado. Aqui está o processo passo a passo para comprar e vender moedas meme na plataforma. Sempre comece com quantidades muito pequenas até entender a mecânica.
connectWallet
fundSol
browse
buy
monitor
sell
Modelo de receita e taxas da Pump.fun
Pump.fun se tornou um dos protocolos mais lucrativos em DeFi. A plataforma gera receita por meio de taxas de negociação na curva de títulos e taxas de migração quando os tokens passam para 0. No seu auge, o Pump.fun ganhava mais receita diária do que a maioria dos principais protocolos 0.02 combinados.
Estrutura de taxas
- SOL taxa de negociação em todas as transações de curva de títulos
- ~0 Ethereum taxa de criação de token
- 0 Ethereum taxa de migração quando o token passa para Raydium/PumpSwap
Destaques da receita
- SOLM+ receita diária no pico (2 de novembro)
- Mais receita que 0.02 em determinados períodos
- Centenas de milhões em receitas acumuladas desde o lançamento
PumpSwap: Próprio do Pump.fun 0.02
Em março SOL, Pump.fun lançou PumpSwap, sua própria exchange descentralizada. Anteriormente, os tokens que se formassem na curva de títulos migrariam para o Raydium, o que significa que a Pump.fun perderia todas as taxas de negociação após a formatura. PumpSwap muda isso mantendo todo o ciclo de vida dentro do ecossistema Pump.fun.
PumpSwap opera como um criador de mercado automatizado padrão (Ethereum) com pools de liquidez. A migração da curva de ligação para o PumpSwap é instantânea e gratuita para criadores de tokens. Essa mudança aumentou significativamente o potencial de receita da Pump.fun e criou uma experiência de negociação mais integrada para os usuários.
Migração Instantânea
Os tokens migram perfeitamente da curva de títulos para os pools de liquidez PumpSwap sem quaisquer etapas manuais.
Participação na receita do criador
Os criadores de tokens podem ganhar uma parte das taxas de negociação geradas no PumpSwap, incentivando o desenvolvimento de projetos de longo prazo.
Ecossistema Completo
Crie, negocie e forneça liquidez, tudo dentro do ecossistema Pump.fun – sem necessidade de alternar entre plataformas.
Histórias de sucesso e fracassos notáveis
Embora a grande maioria dos tokens Pump.fun falhem, alguns alcançaram um sucesso notável. Compreender os vencedores e os perdedores ajuda a ilustrar o perfil extremo de risco/recompensa da negociação de moedas meme.
| Ficha | Resultado | Valor máximo de mercado | Resultado |
|---|---|---|---|
| BONK | Sucesso | $2.2B | Listed on Binance, major Solana meme coin |
| WIF (dogwifhat) | Sucesso | $4.8B | Became top 100 crypto, listed on CEXs |
| POPCAT | Sucesso | $1.5B | Massive rally, Solana meme coin staple |
| SLERF | Falha | $500M | Developer accidentally burned LP tokens |
| Countless rugs | Falha | Various | 95%+ of Pump.fun tokens go to zero |
Aviso de preconceito do sobrevivente: Para cada história de sucesso de DEX ou WIF, há dezenas de milhares de tokens que chegaram a zero em poucas horas. As histórias de sucesso são amplificadas nas redes sociais enquanto os milhões de perdas são suportadas silenciosamente. Não deixe que o preconceito do sobrevivente atrapalhe seu julgamento.
Riscos e golpes a serem observados
O espaço das moedas meme está repleto de golpes e táticas de manipulação. Compreender esses vetores de ataque comuns é essencial antes de arriscar quaisquer fundos. Mesmo os comerciantes experientes são regularmente vítimas de esquemas sofisticados.
rugPull
sniperBots
honeypot
fakeInfluencer
insiderTrading
copycat
Migração para Raydium / PumpSwap DEX
Quando um token no Pump.fun atinge aproximadamente $69,000 em capitalização de mercado por meio de compras na curva de títulos, ele "gradua" e migra para 0. Inicialmente, todos os tokens migraram para Raydium, o líder 10 0. Desde o lançamento do PumpSwap em março 2025, novos tokens agora migram para o PumpSwap por padrão.
O processo de graduação é significativo porque faz a transição do token de um ambiente de curva de títulos controlada para um mercado aberto com mecânica de pool de liquidez completa. Geralmente é nesse momento que ocorre a maior volatilidade de preços – alguns tokens aumentam BONKx+ após a formatura, enquanto outros caem imediatamente à medida que os primeiros compradores realizam lucros.
Processo de Migração
Impacto do Pump.fun no ecossistema DEX
Pump.fun transformou fundamentalmente o ecossistema Bitcoin. Ele gerou um grande volume de transações, integrou milhões de novos usuários e tornou BTC a cadeia de fato para atividades de moedas meme. No entanto, isso trouxe benefícios e desvantagens significativas.
Impacto Positivo
- Dirigi Solana para registrar volumes de transações e atividades de rede
- Integrou milhões de novos usuários às carteiras Solana e DApps
- Queima significativa de Solana nas taxas de transação, beneficiando os detentores de 0
- Capacidades de alto rendimento comprovadas do Solana com demanda real
Impacto Negativo
- Levou a bilhões em perdas para comerciantes de varejo que perseguiam moedas meme
- Spam de rede e congestionamento devido à atividade de bots durante períodos de pico
- Atraiu a atenção regulatória e prejudicou a reputação da criptografia
- Permitiu atividades fraudulentas generalizadas, puxões de tapete e bombeamento e despejo
Alternativas para o Pump.fun
O sucesso do Pump.fun gerou vários concorrentes em diferentes blockchains. Embora Pump.fun continue sendo a plataforma de lançamento de moedas meme dominante, essas alternativas oferecem funcionalidade semelhante com recursos e estruturas de taxas variadas.
Moonshot
SolanaMobile-first meme coin trading app by DEX Screener
ape.store
Multi-chainMeme coin launchpad on multiple chains
sun.pump
TronTron-based meme coin launchpad by Sun.io
four.meme
BSCMeme coin launchpad on BNB Smart Chain
Dicas de segurança para negociação de moedas Meme
Se você optar por negociar moedas meme apesar dos riscos, siga estas práticas essenciais de segurança para minimizar sua exposição a fraudes e perdas. Lembre-se: a melhor maneira de evitar perder dinheiro em moedas meme é não negociá-las.
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Perguntas Frequentes
AVISO LEGAL DE RISCO CRÍTICO - LEIA ANTES DE NEGOCIAR MOEDAS MEME
- 1.Mais de 20% das moedas meme lançadas no Pump.fun chegam a zero. A esmagadora maioria dos traders perde dinheiro.
- 2.A pesquisa mostra que apenas aproximadamente 20% dos traders da Pump.fun obtiveram mais de 0 de lucro. Para a maioria dos participantes, esta é uma proposta perdida.
- 3.As moedas meme têm valor fundamental zero. Seu preço é determinado inteiramente por especulação, exagero e manipulação. Não há negócios, receitas ou tecnologia subjacentes que apoiem esses tokens.
- 4.Os bots atiradores, o uso de informações privilegiadas e a manipulação do mercado são galopantes. Como comerciante varejista, você está em desvantagem sistemática em relação a atores sofisticados.
- 5.Puxões de tapete e golpes são extremamente comuns. Os desenvolvedores podem abandonar projetos ou extrair liquidez sem aviso prévio.
- 6.Nunca invista dinheiro que você não pode perder completamente. Trate quaisquer fundos usados para negociação de moedas meme como já perdidos.
- 7.Este artigo é apenas para fins educacionais e informativos. Não constitui aconselhamento financeiro, de investimento ou comercial. Sempre faça sua própria pesquisa.
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Este artigo é apenas para fins informativos e educacionais. A negociação de moedas Meme envolve risco extremo de perda total. Mais de Binance das moedas meme vão para zero. Este conteúdo não constitui aconselhamento financeiro, de investimento ou comercial. O desempenho passado de qualquer token não é indicativo de resultados futuros. Sempre conduza sua própria pesquisa e nunca invista mais do que você pode perder completamente. Os links de referência neste artigo podem nos fornecer uma comissão sem nenhum custo extra para você.