O que é USDU?
USDU é uma stablecoin indexada ao dólar emitida pela Universal Digital International Limited, uma entidade regulada pela ADGM (Licença FSRA nº 250089). É a primeira stablecoin a ser registrada como Token de Pagamento Estrangeiro sob a Regulação de Serviços de Tokens de Pagamento (PTSR) do Banco Central dos EAU, marcando um marco histórico para o ecossistema de ativos digitais da região.
Registrado pelo CBUAE
Primeiro Emissor de Token de Pagamento Estrangeiro registrado no Banco Central dos EAU sob a estrutura PTSR.
Reservas 1:1 em USD
Totalmente garantido por dólares americanos mantidos nos bancos Emirates NBD e Mashreq, com o Mbank como parceiro estratégico. Auditorias independentes mensais por uma empresa de contabilidade global.
Distribuição Global
Aquanow, uma empresa de infraestrutura de ativos digitais regulada pela VARA, atua como parceira de distribuição global do USDU.
"O USDU estabelece um novo padrão para valor digital regulado, combinando conformidade robusta com a flexibilidade que instituições e usuários profissionais precisam."
— Juha Viitala, CEO, Universal Digital
Como o USDU Funciona
O USDU foi projetado para liquidação de ativos digitais e derivativos nos EAU. Ao contrário de stablecoins voltadas ao consumidor, o USDU está inicialmente disponível apenas para clientes profissionais, com planos de expandir o acesso conforme a estrutura regulatória amadurece.
Arquitetura de Reservas
Cada token USDU é garantido 1:1 por dólares americanos mantidos no Emirates NBD e Mashreq, dois dos maiores bancos dos EAU. O Mbank atua como parceiro estratégico de reservas, garantindo custódia diversificada em múltiplas instituições.
Auditorias Mensais
As reservas do USDU passam por auditorias independentes mensais realizadas por uma empresa de contabilidade global, fornecendo prova transparente de que cada token em circulação está totalmente garantido.
Caso de Uso de Liquidação
O USDU foi projetado para liquidação de ativos digitais e derivativos nos EAU. Clientes profissionais podem usá-lo para negociação institucional, liquidação OTC e transferência de valor transfronteiriça.
Interoperabilidade
A Universal Digital está planejando interoperabilidade entre USDU e AECoin, a primeira stablecoin AED licenciada, permitindo transferência de valor USD-AED sem interrupções dentro do ecossistema regulado dos EAU.
PTSR: Regulação de Stablecoins dos EAU
A Regulação de Serviços de Tokens de Pagamento (PTSR), publicada como Circular nº 2/2024 em junho de 2024, é a estrutura abrangente do CBUAE para regular stablecoins. Ela estabelece regras claras para emissão, custódia e transferência de tokens de pagamento nos EAU.
Emissão
Criação e emissão de tokens de pagamento. Stablecoins AED exigem licença completa do CBUAE, enquanto stablecoins em moeda estrangeira (como USDU) exigem registro.
Conversão
Conversão de tokens de pagamento para moeda fiduciária ou outros tokens. Conversores licenciados devem manter liquidez adequada para honrar pedidos de resgate.
Custódia e Transferência
Salvaguarda, armazenamento e transferência de tokens de pagamento em nome dos clientes. Inclui serviços de carteira e processamento de pagamentos.
Regras Principais do PTSR
Stablecoins algorítmicas são proibidas
Tokens de privacidade não são permitidos
Pagamentos de juros sobre stablecoins são proibidos
Garantia de resgate 1:1 exigida em todos os momentos
Ecossistema de Stablecoins dos EAU
Os EAU construíram rapidamente um dos ecossistemas de stablecoins mais abrangentes do mundo. De tokens indexados ao AED a stablecoins em USD, o país oferece um ambiente regulado que atrai emissores locais e internacionais.
Estrutura PTSR
CBUAE publica a Regulação de Serviços de Tokens de Pagamento
Moeda AE
Lançamento da primeira stablecoin indexada ao AED licenciada
Zand DEA
Primeira stablecoin AED multi-chain entra em operação
RAKBank AED
RAKBank recebe aprovação preliminar para stablecoin AED
Lançamento do USDU
Primeira stablecoin USD registrada pelo CBUAE pela Universal Digital
Comparação de Stablecoins dos EAU
Compare todas as stablecoins reguladas operando nos EAU, incluindo sua indexação, emissor, status regulatório e público-alvo.
| Nome | Indexação | Emissor | Regulador | Estado |
|---|---|---|---|---|
| USDU | USD | Universal Digital | CBUAE (PTSR) | Registered |
| AE Coin | AED | AE Coin Foundation | CBUAE (PTSR) | Licensed |
| Zand AED | AED | Zand Bank | CBUAE (PTSR) | Licensed |
| RLUSD | USD | Ripple | ADGM FSRA | Approved |
| USDT | USD | Tether | ADGM FSRA | Accepted |
Stablecoins AED vs USD
O ecossistema dos EAU apresenta stablecoins indexadas ao AED e ao USD, cada uma servindo a propósitos diferentes. Stablecoins AED exigem licença completa do CBUAE, enquanto stablecoins em moeda estrangeira precisam de registro.
Stablecoins AED
- Exigem licença completa do CBUAE para emissão
- Indexadas ao Dirham dos EAU (AED), que por sua vez está indexado ao USD
- Ideais para pagamentos domésticos e comércio local
- Exemplos: AE Coin, Zand AED, RAKBank AED
Stablecoins USD
- Exigem registro no CBUAE (não licença completa)
- Indexadas ao dólar americano, a moeda de reserva mundial
- Ideais para comércio internacional e liquidação de ativos digitais
- Exemplos: USDU, RLUSD, USDT (ADGM)
Mercado Global de Stablecoins
O mercado global de stablecoins ultrapassou US$ 308 bilhões em capitalização de mercado total em janeiro de 2026. Stablecoins se tornaram infraestrutura crítica para negociação de criptomoedas, DeFi, pagamentos transfronteiriços e, cada vez mais, finanças tradicionais.
Capitalização de Mercado Total
USDT e USDC dominam com mais de 80% de participação de mercado combinada. Novos participantes regulados como USDU estão expandindo o cenário.
Volume Anual
O volume de transações com stablecoins ultrapassou US$ 27 trilhões em 2025, superando Visa e Mastercard combinadas.
Adoção Empresarial
Liquidação USDC em Solana e Ethereum
Pagamentos com stablecoins para comerciantes globais
Stablecoin PYUSD para pagamentos
Vantagem Competitiva dos EAU
Enquanto os EUA debatem a legislação de stablecoins e a UE implementa a MiCA, os EAU avançaram decisivamente com sua estrutura PTSR. Essa clareza regulatória posicionou o país como líder global em inovação de stablecoins.
Clareza Regulatória
O PTSR fornece um quadro claro e abrangente para a emissão de stablecoins, enquanto o ADGM e a VARA lidam com a regulação mais ampla de criptomoedas. O modelo de três reguladores cobre todos os casos de uso.
Integração Bancária
Bancos dos EAU como Emirates NBD, Mashreq, Zand e RAKBank estão participando ativamente na emissão e custódia de stablecoins, conectando as finanças tradicionais e as criptomoedas.
Posição Estratégica
Localizado na encruzilhada da Ásia, Europa e África, os EAU servem como uma ponte natural para pagamentos transfronteiriços com stablecoins e liquidação institucional de ativos digitais.
Dirham Digital (CBDC) vs Stablecoins
Os EAU têm desenvolvido uma Moeda Digital do Banco Central (CBDC) chamada Dirham Digital. No entanto, o progresso tem sido mais lento do que o mercado privado de stablecoins, com emissores privados preenchendo a lacuna.
Dirham Digital (CBDC)
- -Emitido diretamente pelo CBUAE
- -Foco transfronteiriço (projeto mBridge com BIS)
- -Desenvolvimento atrasado, cronograma incerto
- -Ferramenta de política monetária controlada pelo governo
Stablecoins Privadas
- -Emitidas por empresas privadas licenciadas
- -Disponíveis agora para negociação e liquidação
- -Múltiplos emissores criam concorrência e inovação
- -Denominações em AED e USD disponíveis
Perguntas Frequentes
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