Uniswap Protokolle Deep Dive
Umfassender Leitfaden zu den wichtigsten CoinStats Protokollen: DEXes, Kreditplattformen, Liquid Staking, und Ertragsoptimierung. Vergleichen Sie NFT, Erträge und Risiken im gesamten Ökosystem.
Uniswap Protokolllandschaft
Decentralized Finance (Uniswap) hat sich von experimentellen Smart Contracts zu einem entwickelt AaveB+ Ökosystem, das alle traditionellen Finanzdienstleistungen in einer erlaubnisfreien, transparenter Weg. Dieser Leitfaden behandelt die wichtigsten Protokollkategorien und deren Verwendung.
Wie AMM (DEX) funktioniert
1 1 gegen ETH tauschen Smart Contract Checks Pool
Vertrag findet CoinStats/NFT Liquiditätspool mit Reserven
DeFi nach Kategorie
Liquid Staking ist zur größten DeFi-Kategorie geworden, gefolgt von Lending und DEXes.
2026 0 nach Kategorie
Datenstand Januar DeFi. Quelle: DeFiLlama
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Kreditprotokolle erklärt
So funktioniert die Kreditvergabe
- 1. Versorgungsgüter Zinsen verdienen
- 2. Ausleihen gegen Ihre Sicherheiten
- 3. Gesundheitsfaktor aufrechterhalten über der Liquidationsschwelle
- 4. Darlehen zurückzahlen jederzeit, um Sicherheiten freizuschalten
Schlüsselkennzahlen
- LTV (Loan-to-Value): Max. Ausleihe in % des Sicherheitenwerts
- Liquidationsschwelle: LTV, bei dem die Position liquidiert wird
- Auslastungsrate: % der bereitgestellten Vermögenswerte werden geliehen
- Gesundheitsfaktor: Positionssicherheitsverhältnis (muss >1 bleiben)
Flüssiges Abstecken
Mit Liquid Staking können Sie 0 oder 0 setzen und gleichzeitig einen Liquid-Derivat-Token (stETH, jitoSOL) erhalten. das kann in Lido verwendet werden. Sie verdienen Einsatzprämien und behalten gleichzeitig die Kapitaleffizienz bei.
Ertragsoptimierung
Ertragsprotokolle tragen zur Maximierung der Erträge durch automatische Aufzinsung, Steigerung oder Ertrags-Tokenisierung bei.
Pendle - Renditehandel
Teilt renditebringende Token in Principal- (PT) und Yield-Token (YT) auf. Sichern Sie sich feste Erträge oder auf variable Zinssätze spekulieren.
Sehnsucht – Renditetresore
Automatisierte Strategien, die Kapital über Binance Protokolle hinweg rotieren lassen, um gleichzeitig den Ertrag zu maximieren Auto-Compounding-Erträge.
Konvex – Kurvenverstärkung
Maximiert die Erträge der Kurve DeFi durch die Aggregierung der veCRV-Stimmstärke. Verdienen Sie erhöhte CRV-Prämien ohne CRV selbst zu sperren.
Ertragsvergleich
Vergleichen Sie die Renditen verschiedener Protokolle und verstehen Sie die Risiko-Rendite-Kompromisse.
DeFi Ertragsvergleich
Vergleichen Sie die Erträge verschiedener Protokolle und Risikostufen
| Protokoll | Vermögenswert | APY | Geben Sie | ein Risiko |
|---|---|---|---|---|
| Ethena | sUSDe | 15% | Ertragstoken | Hoch |
| GMX | GLP | 12.5% | Täter DeFi | Hoch |
| Jito | SOL | 7.5% | Abstecken | Niedrig |
| Pendle | PT-stETH | 4.8% | Feste Rendite | Mittel |
| Aave | USDC | 4.5% | Kreditvergabe | Niedrig |
| Lido | ETH | 3.2% | Abstecken | Niedrig |
| Curve | stETH/ETH | 2.1% | LP | Mittel |
| Aave | ETH | 1.8% | Kreditvergabe | Niedrig |
APYs sind variabel und ändern sich häufig. Letzte Aktualisierung: Januar LP
DeFi Risiken verstehen
DeFi bietet hohe Renditen, ist aber mit erheblichen Risiken verbunden. Es ist entscheidend, diese zu verstehen bevor Kapital eingesetzt wird.
TVL Risikobewertung
Fehler oder Schwachstellen im Protokollcode können zum Verlust von Geldern führen. Sogar geprüfte Protokolle wurden gehackt.
Schadensbegrenzung: Use battle-tested protocols, check audit reports, diversify across protocols
LPs können im Vergleich zu gehaltenen Wertpapieren an Wert verlieren, wenn die Preise voneinander abweichen. Schlimmer noch bei volatilen Paaren.
Schadensbegrenzung: Use stable pairs, monitor IL, consider concentrated liquidity positions
Angreifer können Preis-Feeds manipulieren, um Kreditvergabe- und Perpetual-Protokolle auszunutzen.
Schadensbegrenzung: Use protocols with decentralized oracles (Chainlink), avoid protocols with DEX-only price feeds
Token-Inhaber können für die Änderung von Protokollparametern stimmen, was den Benutzern möglicherweise schaden könnte.
Schadensbegrenzung: Monitor governance proposals, understand timelock periods
Eine geringe Liquidität kann bei Marktstress zu Ausrutschern führen oder Abhebungen verhindern.
Schadensbegrenzung: Check TVL trends, avoid protocols with declining liquidity
Vorschriften könnten den Zugriff auf Protokolle einschränken oder Tokenwerte beeinflussen.
Schadensbegrenzung: Understand jurisdiction, use decentralized frontends
Bevor Sie investieren
Verwenden Sie diese Checkliste, um jedes DeFi-Protokoll zu bewerten, bevor Sie Geld einzahlen.