Guide de la marge de portefeuille Aster DEX 2026 : Efficacité du capital et gestion des risques
Maîtrisez la marge de portefeuille sur Aster DEX pour débloquer jusqu'à 5x d'efficacité du capital, utiliser un collatéral multi-actifs et mettre en œuvre des stratégies de couverture avancées pour le trading professionnel.
Commencez avec la marge de portefeuille
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Qu'est-ce que la marge de portefeuille ?
La marge de portefeuille est une méthode avancée de calcul de marge qui évalue l'ensemble de votre portefeuille de positions comme un tout, plutôt que de calculer les exigences de marge pour chaque position individuellement. Cette approche reconnaît que les positions compensatoires réduisent le risque global.
Sur Aster DEX, la marge de portefeuille permet aux traders d'utiliser l'intégralité de leur solde de compte comme collatéral pour toutes les positions. Si vous détenez une position longue BTC et une position courte ETH, la plateforme reconnaît cela comme un portefeuille partiellement couvert et réduit votre exigence de marge totale en conséquence.
Comparée à la marge isolée (où chaque position a sa propre marge) ou à la marge croisée standard (qui partage le collatéral mais ne compense pas les positions), la marge de portefeuille offre la plus haute efficacité du capital disponible sur la plateforme.
Avantage clé
La marge de portefeuille peut réduire vos exigences de marge totales de jusqu'à 80 % par rapport à la marge isolée, libérant du capital pour des trades supplémentaires ou comme tampon de sécurité contre la liquidation.
Comment fonctionne la marge de portefeuille
La marge de portefeuille Aster DEX utilise un modèle de risque sophistiqué pour calculer vos exigences de marge :
Évaluation du risque du portefeuille
Le système analyse toutes vos positions ouvertes sur différentes paires de trading et calcule le risque global de votre portefeuille combiné, plutôt que d'évaluer chaque position indépendamment.
Reconnaissance des compensations
Les positions couvertes ou opposées sont reconnues et réduisent votre exigence de marge totale. Par exemple, une position longue BTC associée à une position courte ETH est traitée comme partiellement couverte, réduisant le collatéral requis.
Calcul de la marge nette
Votre exigence de marge totale est calculée en fonction de l'exposition nette de votre portefeuille. Cela signifie que les positions corrélées se compensent, entraînant des exigences de marge nettement inférieures à celles de la marge isolée ou croisée standard.
Rééquilibrage dynamique
À mesure que les conditions du marché et vos positions évoluent, le système de marge de portefeuille recalcule continuellement vos exigences de marge en temps réel, ajustant automatiquement les besoins en collatéral en fonction des niveaux de risque actuels.
Avantages de la marge de portefeuille
La marge de portefeuille sur Aster DEX offre des avantages significatifs pour les traders expérimentés :
Jusqu'à 5x d'amélioration de l'efficacité du capital par rapport au mode de marge isolée
Des exigences de marge plus basses libèrent du capital pour des opportunités de trading supplémentaires
Les positions couvertes sont automatiquement reconnues, réduisant le collatéral total nécessaire
Le support de collatéral multi-actifs vous permet d'utiliser divers jetons comme marge
Des prix de liquidation plus précis basés sur le risque global du portefeuille, pas sur les positions individuelles
Surveillance du risque en temps réel avec ajustement dynamique de la marge sur toutes les positions
Conditions d'éligibilité
La marge de portefeuille est une fonctionnalité avancée disponible pour les traders qualifiés. Vous devez remplir les conditions suivantes :
Statut VIP 3 ou supérieur requis (volume de trading sur 30 jours de 25 M$+)
Capital minimum de 10 000 $ dans votre compte de trading
Vérification d'identité (KYC) et configuration de sécurité complétées
Expérience de trading démontrée avec les contrats perpétuels sur la plateforme
La marge de portefeuille est conçue pour les traders expérimentés. Une utilisation incorrecte peut entraîner des pertes amplifiées. Assurez-vous de bien comprendre son fonctionnement avant de l'activer.
Gestion des risques et liquidation
Comprendre la gestion des risques est essentiel lors de l'utilisation de la marge de portefeuille. Voici ce que vous devez savoir :
La marge de portefeuille amplifie les gains et les pertes. Un krach soudain du marché sur des actifs corrélés peut déclencher une liquidation rapide de l'ensemble de votre portefeuille.
Surveillez attentivement votre ratio de marge. Lorsqu'il tombe en dessous de 110 %, la liquidation peut être déclenchée sur toutes les positions simultanément, pas seulement sur celle qui est perdante.
Les événements de forte volatilité peuvent provoquer des changements rapides des exigences de marge. Gardez un excédent de collatéral comme tampon pour éviter les liquidations inattendues.
Les positions qui semblent couvertes peuvent cesser de l'être dans des conditions de marché extrêmes si les corrélations se rompent, augmentant soudainement votre exigence de marge.
Conseil de gestion des risques
Surveillez toujours votre ratio de marge de portefeuille. Maintenez-le au-dessus de 150 % comme tampon de sécurité. S'il approche les 110 %, envisagez de réduire vos positions ou d'ajouter du collatéral pour éviter la liquidation.
Comment activer la marge de portefeuille sur Aster
Suivez ces étapes pour activer la marge de portefeuille sur votre compte Aster DEX :
S'inscrire ou se connecter à Aster DEX
Créez un compte en utilisant le code de parrainage cD05cf pour une réduction de 5 % sur les frais, ou connectez-vous à votre compte Aster DEX existant. Assurez-vous que votre compte est entièrement vérifié.
Atteindre le statut VIP 3
Développez votre volume de trading sur 30 jours à 25 M$ ou plus pour vous qualifier pour le VIP 3. La marge de portefeuille est exclusivement disponible pour les traders VIP 3 et supérieurs en raison de sa nature avancée.
Activer le mode marge de portefeuille
Rendez-vous dans les paramètres de votre compte et sélectionnez Marge de portefeuille dans les options de mode de marge. Lisez et acceptez l'avertissement de risque pour activer la fonctionnalité.
Configurer votre portefeuille
Configurez votre collatéral multi-actifs, définissez les paramètres de risque et commencez à trader avec la marge de portefeuille. Surveillez régulièrement votre ratio de marge et maintenez des tampons de collatéral adéquats.
Marge de portefeuille vs Marge croisée
Comprenez les différences clés entre la marge de portefeuille et la marge croisée standard pour choisir le mode adapté à votre style de trading :
| Fonctionnalité | Marge de portefeuille | Marge croisée |
|---|---|---|
| Margin Calculation | Net exposure | Per-position |
| Capital Efficiency | Up to 5x better | Standard |
| Offsetting Positions | Yes - hedges reduce margin | No - each position margined separately |
| Collateral Types | Multi-asset | Single asset per position |
| Risk Level | Advanced | Standard |
| Eligibility | VIP 3+ required | All users |
La marge de portefeuille est recommandée pour les traders expérimentés avec des portefeuilles couverts. La marge croisée convient à la plupart des traders avec des structures de positions plus simples.
Astuces pro pour le trading en marge de portefeuille
Maximisez votre efficacité du capital avec ces stratégies d'experts :
Construire des positions couvertes équilibrées
Profitez de la marge de portefeuille en maintenant des positions compensatoires. Long BTC et short ETH, ou long dans un secteur et short dans un autre, peut réduire considérablement vos exigences de marge totales.
Définir des stop loss stratégiques
Même avec la marge de portefeuille, utilisez toujours des ordres stop-loss sur les positions individuelles. Cela empêche une seule position d'entraîner l'ensemble de votre portefeuille vers la liquidation lors de mouvements de marché inattendus.
Surveiller votre ratio de marge en temps réel
Maintenez votre ratio de marge de portefeuille au-dessus de 150 % comme tampon de sécurité. Configurez des alertes pour quand il descend en dessous de 130 % afin d'avoir le temps d'ajouter du collatéral ou de réduire les positions avant d'approcher le seuil de liquidation de 110 %.
Diversifier vos actifs de collatéral
Utilisez plusieurs types d'actifs comme collatéral pour réduire le risque de concentration. Si un actif de collatéral perd de la valeur, d'autres peuvent rester stables, maintenant votre ratio de marge global en bonne santé.
Questions fréquemment posées
Questions courantes sur la marge de portefeuille Aster DEX :
Important : Avertissement sur les risques
Le trading en marge de portefeuille comporte des risques significatifs et ne convient pas à tous les traders. Bien que la marge de portefeuille améliore l'efficacité du capital, cela signifie également que l'intégralité de votre solde de compte est en risque sur toutes les positions.
N'utilisez la marge de portefeuille que si vous avez une compréhension approfondie du trading sur marge, de la gestion des risques et de la couverture de positions. Commencez avec des positions plus petites pour vous familiariser avec l'impact de la marge de portefeuille sur vos prix de liquidation.
Commencez à trader avec la marge de portefeuille
Inscrivez-vous sur Aster DEX avec le code de parrainage cD05cf pour une réduction de 5 % sur les frais. Qualifiez-vous pour le VIP 3+ afin de débloquer la marge de portefeuille et maximiser votre efficacité du capital.
Nous pouvons gagner des commissions sur les liens d’affiliation. Cela n’affecte pas nos avis ou recommandations. Le trading de crypto-monnaie implique des risques importants : faites toujours vos propres recherches.