Hyperliquid Vaults: Genera ingresos pasivos con USDC
Deposita USDC en los vaults de Hyperliquid y gana un 8-25%+ APY con estrategias automatizadas de market-making. Sin periodo de bloqueo, sin KYC, totalmente on-chain. La alternativa DeFi a los productos earn de exchanges centralizados.
Descuento vitalicio del 4% en comisiones, también se aplica a depósitos/retiros de vaults
¿Qué son los Hyperliquid Vaults?
Los Hyperliquid Vaults son vehículos de inversión agrupada en los que los usuarios depositan USDC y obtienen rendimientos a partir de estrategias de trading automatizadas. Piénsalos como el equivalente DeFi de los hedge funds o productos de rendimiento, pero totalmente transparentes, on-chain y non-custodial.
A diferencia de los productos earn tradicionales en exchanges centralizados (como Binance Earn u OKX Earn), los Hyperliquid vaults ofrecen total transparencia: puedes ver cada operación que realiza el vault, verificar los rendimientos on-chain y retirar en cualquier momento sin KYC.
$500M+
Valor total en vaults
8-25%
APY histórico de HLP
0
Periodo de bloqueo (HLP)
100%
Transparencia on-chain
Cómo funcionan los Vaults de Hyperliquid
El mecanismo del vault es sencillo: depositas USDC, el vault usa ese capital para estrategias de trading automatizadas y tú ganas una parte de los beneficios proporcional a tu depósito.
Depositas USDC
Transfiere USDC desde tu saldo de trading de Hyperliquid a un vault. Recibes participaciones del vault que representan tu propiedad proporcional.
El Vault ejecuta estrategias
El vault despliega tu USDC en estrategias automatizadas, normalmente market-making (proporcionar liquidez tanto en el lado comprador como en el vendedor del libro de órdenes). El vault gana con los spreads bid-ask, los flujos de liquidación y las comisiones de trading.
Los beneficios se acumulan automáticamente
Tu parte del vault crece a medida que se acumulan los beneficios. No necesitas hacer reclamaciones manuales: tu saldo se actualiza automáticamente. El rendimiento se capitaliza a medida que el vault reinvierte los beneficios.
Retira en cualquier momento
En HLP, retira tu USDC más las ganancias acumuladas en cualquier momento. Tus participaciones se queman y el USDC vuelve a tu saldo de Hyperliquid. Sin penalizaciones, sin periodo de bloqueo.
Tipos de Hyperliquid Vaults
Hyperliquid ofrece tres categorías de vaults, cada una con perfiles de riesgo, estrategias y rendimientos potenciales diferentes.
HLP (Hyperliquidity Provider)
The flagship vault of Hyperliquid. HLP acts as the main market maker on the platform — providing liquidity to all trading pairs, absorbing liquidation flows, and earning from bid-ask spreads. It is the backbone of Hyperliquid's deep liquidity.
HLP historically returns 8-25% APY depending on market conditions. During high-volume periods (bull markets), returns are higher because more trading activity means more fees collected. During quiet markets, returns decrease. The vault has had negative quarters during extreme volatility.
BLP (Bespoke Liquidity Provider)
Custom vaults that implement specific trading strategies beyond simple market-making. BLP vaults can focus on particular markets, use more aggressive strategies, or employ delta-neutral approaches. Higher potential returns but also higher risk.
BLP vaults are operated by whitelisted participants who deploy custom strategies. Returns vary dramatically: some achieve 30-40% APY while others may lose capital. Each BLP vault has its own parameters for deposits, withdrawals, and management fees. Always review the strategy before depositing.
Community Vaults
Third-party managed vaults created by community members and professional traders. These vaults run diverse strategies — from momentum trading to arbitrage. Quality varies significantly; research the vault manager's track record before depositing.
Community vaults are permissionless — anyone can create one. This means some are excellent and some are poor. Look for vaults with: long track records (6+ months), large TVL (more depositors = more confidence), transparent strategies, and reasonable management fees (below 20%). Never put all your capital in a single community vault.
Calculadora de rentabilidad de Vaults
Estima tus rentabilidades potenciales con los vaults de Hyperliquid. Ajusta la cantidad depositada, el APY y el periodo de inversión para ver las ganancias proyectadas con y sin capitalización.
Rentabilidad diaria
+$2.05
Rentabilidad mensual
+$62.50
Rentabilidad anual
+$750.00
Ganancias totales
+$803.77
Valor final
$5,803.77
Bonificación por capitalización
+$53.77
Estas son estimaciones basadas en el APY que introdujiste. Las rentabilidades reales de los vaults NO están garantizadas y fluctúan según las condiciones del mercado. El rendimiento pasado no predice resultados futuros. El vault HLP ha tenido meses negativos durante periodos de alta volatilidad.
Niveles de riesgo por tipo de vault
| Tipo de vault | Nivel de riesgo | Principales riesgos | Adecuado para |
|---|---|---|---|
| HLP | Riesgo medio | Pérdidas por market making, volatilidad extrema | La mayoría de los usuarios, ingresos pasivos a largo plazo |
| BLP | Alto riesgo | Específico de la estrategia, riesgo del gestor, periodos de bloqueo | Usuarios con experiencia que entienden la estrategia |
| Comunidad | Alto riesgo | Confianza en el gestor, riesgo de estrategia, calidad variable | Usuarios avanzados, asignaciones diversificadas |
Cómo depositar en un Vault (paso a paso)
Conecta y fondea tu cuenta
Visita app.hyperliquid.xyz/join/TRADEOFF4 y conecta tu wallet. Deposita USDC en tu cuenta de Hyperliquid (consulta nuestra guía de trading de Hyperliquid para obtener instrucciones detalladas sobre cómo hacer bridge de USDC).
Ve a Vaults
Haz clic en "Vaults" en el menú de navegación superior de Hyperliquid. Verás una lista de todos los vaults disponibles con su APY actual, TVL total e historial de rendimiento.
Selecciona tu vault
Para principiantes, recomendamos empezar con el vault HLP: es el más consolidado, tiene la liquidez más profunda y no tiene periodo de bloqueo. Haz clic en el vault para ver datos detallados de rendimiento, descripción de la estrategia y posiciones actuales.
Introduce la cantidad a depositar
Introduce la cantidad de USDC que quieres depositar. Empieza con una cantidad pequeña (p. ej., $100-500) hasta que te sientas cómodo con el funcionamiento de los vaults. Siempre puedes añadir más después.
Confirma y supervisa
Haz clic en "Deposit" y confirma la transacción. Tu depósito se procesa al instante. Ve a tu Portfolio para ver tus posiciones en vaults y hacer seguimiento de tus ganancias. Los rendimientos se acumulan automáticamente; no necesitas reclamarlos ni reinvertirlos.
Descuento del 4% en comisiones aplicado con TRADEOFF4
Historial de rendimiento del vault HLP
A continuación se muestra el rendimiento trimestral del vault HLP. Ten en cuenta que los rendimientos NO están garantizados y el rendimiento pasado no predice resultados futuros.
| Período | Rendimiento de HLP | Volumen de la plataforma |
|---|---|---|
| Q1 2025 | +12.4% | $180B |
| Q2 2025 | +8.7% | $210B |
| Q3 2025 | -2.1% | $145B |
| Q4 2025 | +18.6% | $260B |
| Q1 2026 | +9.3% | $290B |
* Datos de ejemplo solo con fines ilustrativos. Los rendimientos reales varían. Consulta Hyperliquid para ver el rendimiento de los vaults en tiempo real.
Vaults vs Staking vs Lending
Hay muchas formas de ganar ingresos pasivos en cripto. Así es como los Hyperliquid vaults se comparan con otros métodos populares:
Hyperliquid Vaults
- 8-25% APY (variable)
- Sin periodo de bloqueo (HLP)
- Non-custodial, on-chain
- Puede tener meses negativos
- Riesgo de smart contract
Staking Proof-of-Stake
- 3-8% APY (más estable)
- Seguridad a nivel de protocolo
- A menudo hay un periodo de unstaking (7-28 días)
- Exposición al riesgo del precio del token
- Riesgo de slashing (raro pero posible)
Lending DeFi (Aave, Compound)
- 2-8% APY (variable)
- Protocolos probados en el mercado
- Retira en cualquier momento
- Rendimientos más bajos que los vaults
- Riesgo de smart contract + oráculo
Comparativa de vaults: HLP vs BLP vs Binance Earn vs OKX Earn
Compara los vaults de Hyperliquid con los productos earn de exchanges centralizados lado a lado. Hyperliquid ofrece mayores rendimientos y total transparencia, mientras que los productos de CEX ofrecen simplicidad y cumplimiento regulatorio.
| Función | HLP | BLP | Binance Earn | OKX Earn |
|---|---|---|---|---|
| Typical APY | 8-25% | 5-40% | 1-10% | 1-12% |
| Minimum Deposit | $1 | Varies | $1 | $1 |
| Lock Period | None | Varies | 0-120 days | 0-90 days |
| KYC Required | No | No | Yes | Yes |
| Custody | Non-Custodial | Non-Custodial | Custodial | Custodial |
| Risk Type | Market Making | Strategy-based | Lending/Staking | Lending/Staking |
| Withdrawal | Instant | May have delay | Flexible/Locked | Flexible/Locked |
| Transparency | Fully On-Chain | On-Chain | Opaque | Opaque |
Proceso y tiempos de retiro
Vault HLP: retiro instantáneo
Ve a Vaults > HLP > Withdraw. Introduce la cantidad y confirma. El USDC vuelve a tu saldo de Hyperliquid al instante. Sin comisiones, sin penalizaciones y sin periodo de espera.
Vaults BLP/Community: pueden tener retrasos
Algunos BLP y community vaults tienen colas de retiro o periodos de cooldown. Revisa las condiciones del vault específico antes de depositar. Los retrasos van desde instantáneo hasta varios días según la estrategia.
Retirar a tu wallet
Después de retirar del vault, tu USDC queda en tu saldo de Hyperliquid. Para moverlo a tu wallet: ve a Portfolio > Withdraw > introduce la cantidad. El USDC va a Arbitrum. Desde allí puedes mantenerlo, intercambiarlo o enviarlo a un CEX.
Implicaciones fiscales de las ganancias de los vaults
Las ganancias de los vaults suelen estar sujetas a impuestos en la mayoría de jurisdicciones. Esto es lo que debes saber:
Impuesto sobre la renta de las ganancias
En EE. UU., la UE y la mayoría de los países, las ganancias de los vaults se consideran ingresos ordinarios y tributan según tu tipo marginal del impuesto sobre la renta. Debes pagar impuestos cuando recibes el ingreso (cuando las ganancias se acumulan en el vault), no solo cuando retiras.
Registro y documentación
Mantén un registro detallado de todos los depósitos, retiros y ganancias. Como Hyperliquid es on-chain, todas las transacciones pueden verificarse públicamente. El software fiscal de cripto puede rastrear automáticamente tu actividad en vaults.
Consulta a un profesional fiscal
Las leyes fiscales sobre el rendimiento DeFi son complejas y varían según la jurisdicción. Esto no es asesoramiento fiscal. Considera consultar con un profesional fiscal especializado en cripto o usar herramientas como Koinly para reportes fiscales automatizados.
Consideraciones de seguridad
Arquitectura non-custodial
Hyperliquid es non-custodial: tus fondos están protegidos por smart contracts en la cadena Hyperliquid L1, no los retiene una empresa. Esto elimina el riesgo de hackeo o insolvencia del exchange (a diferencia de FTX, Celsius, etc.).
Riesgo de smart contract
Como ocurre con cualquier protocolo DeFi, pueden existir bugs o exploits en los smart contracts. Hyperliquid opera desde 2023 sin incidentes de seguridad y procesa un volumen mensual de $200B+, pero el riesgo nunca es cero. No deposites más de lo que puedas permitirte perder.
Mejores prácticas de seguridad para wallets
Usa una hardware wallet (como Ledger o Trezor) para depósitos grandes. Nunca compartas tu seed phrase. Usa una wallet separada para interactuar con DeFi y mantén tus principales activos en cold storage. Consigue Ledger | Consigue Trezor
Diversificación
No pongas todo tu capital en un solo vault o plataforma. Reparte entre Hyperliquid vaults, staking y productos earn de CEX para reducir el riesgo de un único punto de fallo. Considera usar Binance Earn u OKX Earn para una parte de tu portafolio.
Empieza a generar ingresos pasivos en Hyperliquid
Deposita USDC en los vaults de Hyperliquid y gana un 8-25%+ APY. Sin KYC, sin periodo de bloqueo, totalmente on-chain. Usa el código TRADEOFF4 para obtener un descuento vitalicio del 4% en todas las comisiones.
Preguntas frecuentes
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Leer más →Advertencia de riesgo
Los Hyperliquid vaults son productos de inversión con rendimientos variables. El vault HLP ha ofrecido históricamente entre 8-25% APY, pero también ha tenido trimestres negativos durante periodos de volatilidad extrema del mercado. Los rendimientos de los vaults NO están garantizados y podrías perder parte o la totalidad del capital depositado.
Esta guía tiene únicamente fines educativos y no constituye asesoramiento financiero. Haz siempre tu propia investigación (DYOR), nunca inviertas más de lo que puedas permitirte perder y considera consultar con un asesor financiero cualificado. Todos los protocolos DeFi conllevan riesgo de smart contract.