Hyperliquid Vaults: Gana ingresos pasivos con USDC
Deposita USDC en los vaults de Hyperliquid y gana 8-25%+ de APY con estrategias de market-making automatizadas. Sin periodo de bloqueo, sin KYC, totalmente on-chain. La alternativa DeFi a los productos Earn de los exchanges centralizados.
4% de descuento en comisiones de por vida — también se aplica a depósitos/retiros de los vaults
¿Qué son los Hyperliquid Vaults?
Los Hyperliquid Vaults son vehículos de inversión colectiva en los que los usuarios depositan USDC y obtienen rendimientos de estrategias de trading automatizadas. Piensa en ellos como el equivalente DeFi de los hedge funds o los productos de rendimiento, pero totalmente transparentes, on-chain y non-custodial.
A diferencia de los productos Earn tradicionales de los exchanges centralizados (como Binance Earn u OKX Earn), los vaults de Hyperliquid ofrecen total transparencia: puedes ver cada operación que hace el vault, verificar los rendimientos on-chain y retirar en cualquier momento sin KYC.
$500M+
Valor total en los vaults
8-25%
APY histórico de HLP
0
Periodo de bloqueo (HLP)
100%
Transparencia on-chain
Cómo funcionan los Vaults de Hyperliquid
El mecanismo del vault es sencillo: depositas USDC, el vault usa ese capital para estrategias de trading automatizadas y tú recibes una parte de las ganancias proporcional a tu depósito.
Depositas USDC
Transfiere USDC desde tu saldo de trading de Hyperliquid a un vault. Recibes participaciones del vault que representan tu propiedad proporcional.
El vault ejecuta estrategias
El vault despliega tus USDC en estrategias automatizadas — normalmente market-making (aportando liquidez tanto en el lado de compra como de venta del order book). El vault gana con los spreads bid-ask, los flujos de liquidación y las comisiones de trading.
Las ganancias se acumulan automáticamente
Tu participación en el vault crece a medida que se acumulan las ganancias. No hace falta reclamar nada manualmente: tu saldo se actualiza automáticamente. El rendimiento se capitaliza a medida que el vault reinvierte las ganancias.
Retira cuando quieras
Con HLP, retira tus USDC más las ganancias acumuladas en cualquier momento. Tus participaciones se queman y los USDC vuelven a tu saldo de Hyperliquid. Sin penalizaciones, sin periodo de bloqueo.
Tipos de Vaults de Hyperliquid
Hyperliquid ofrece tres categorías de vaults, cada una con diferentes perfiles de riesgo, estrategias y rendimientos potenciales.
HLP (Hyperliquidity Provider)
The flagship vault of Hyperliquid. HLP acts as the main market maker on the platform — providing liquidity to all trading pairs, absorbing liquidation flows, and earning from bid-ask spreads. It is the backbone of Hyperliquid's deep liquidity.
HLP historically returns 8-25% APY depending on market conditions. During high-volume periods (bull markets), returns are higher because more trading activity means more fees collected. During quiet markets, returns decrease. The vault has had negative quarters during extreme volatility.
BLP (Bespoke Liquidity Provider)
Custom vaults that implement specific trading strategies beyond simple market-making. BLP vaults can focus on particular markets, use more aggressive strategies, or employ delta-neutral approaches. Higher potential returns but also higher risk.
BLP vaults are operated by whitelisted participants who deploy custom strategies. Returns vary dramatically: some achieve 30-40% APY while others may lose capital. Each BLP vault has its own parameters for deposits, withdrawals, and management fees. Always review the strategy before depositing.
Community Vaults
Third-party managed vaults created by community members and professional traders. These vaults run diverse strategies — from momentum trading to arbitrage. Quality varies significantly; research the vault manager's track record before depositing.
Community vaults are permissionless — anyone can create one. This means some are excellent and some are poor. Look for vaults with: long track records (6+ months), large TVL (more depositors = more confidence), transparent strategies, and reasonable management fees (below 20%). Never put all your capital in a single community vault.
Calculadora de rendimiento de vaults
Estima tus posibles rendimientos de los vaults de Hyperliquid. Ajusta el importe del depósito, el APY y el periodo de inversión para ver las ganancias proyectadas con y sin interés compuesto.
Rendimiento diario
+$2.05
Rendimiento mensual
+$62.50
Rendimiento anual
+$750.00
Ganancias totales
+$803.77
Valor final
$5,803.77
Bono de interés compuesto
+$53.77
Estas son estimaciones basadas en el APY que introdujiste. Los rendimientos reales de los vaults NO están garantizados y fluctúan según las condiciones del mercado. Los resultados pasados no predicen los resultados futuros. El vault HLP ha tenido meses negativos durante periodos de alta volatilidad.
Niveles de riesgo por tipo de vault
| Tipo de vault | Nivel de riesgo | Riesgos principales | Adecuado para |
|---|---|---|---|
| HLP | Riesgo medio | Pérdidas de market-making, volatilidad extrema | La mayoría de los usuarios, ingresos pasivos a largo plazo |
| BLP | Riesgo alto | Específico de la estrategia, riesgo del gestor, periodos de bloqueo | Usuarios experimentados que entienden la estrategia |
| Comunidad | Riesgo alto | Confianza en el gestor, riesgo de estrategia, calidad variable | Usuarios avanzados, asignaciones diversificadas |
Cómo depositar en un vault (paso a paso)
Conecta y financia tu cuenta
Visita app.hyperliquid.xyz/join/TRADEOFF4 y conecta tu wallet. Deposita USDC en tu cuenta de Hyperliquid (consulta nuestra Guía de trading de Hyperliquid para ver instrucciones detalladas sobre cómo hacer bridge de USDC).
Ve a los Vaults
Haz clic en "Vaults" en el menú de navegación superior de Hyperliquid. Verás una lista de todos los vaults disponibles con su APY actual, su TVL total y su historial de rendimiento.
Selecciona tu vault
Para principiantes, recomendamos empezar con el vault HLP: es el más consolidado, tiene la mayor liquidez y ningún periodo de bloqueo. Haz clic en el vault para ver datos detallados de rendimiento, la descripción de la estrategia y las posiciones actuales.
Introduce el importe del depósito
Introduce la cantidad de USDC que quieres depositar. Empieza con una cantidad pequeña (p. ej. $100-500) hasta que te familiarices con el funcionamiento de los vaults. Siempre puedes añadir más adelante.
Confirma y supervisa
Haz clic en "Deposit" y confirma la transacción. Tu depósito se procesa al instante. Ve a tu Portfolio para ver tus posiciones en los vaults y hacer seguimiento de las ganancias. Los rendimientos se acumulan automáticamente: no necesitas reclamar ni reinvertir.
4% de descuento en comisiones con TRADEOFF4
Historial de rendimiento del vault HLP
A continuación se muestra el rendimiento trimestral del vault HLP. Ten en cuenta que los rendimientos NO están garantizados y que los resultados pasados no predicen los resultados futuros.
| Periodo | Rendimiento HLP | Volumen de la plataforma |
|---|---|---|
| Q1 2025 | +12.4% | $180B |
| Q2 2025 | +8.7% | $210B |
| Q3 2025 | -2.1% | $145B |
| Q4 2025 | +18.6% | $260B |
| Q1 2026 | +9.3% | $290B |
* Datos de ejemplo con fines ilustrativos. Los rendimientos reales varían. Consulta Hyperliquid para ver el rendimiento de los vaults en tiempo real.
Vaults vs staking vs lending
Hay muchas formas de ganar ingresos pasivos con cripto. Así se comparan los vaults de Hyperliquid con otros métodos populares:
Hyperliquid Vaults
- 8-25% de APY (variable)
- Sin periodo de bloqueo (HLP)
- Non-custodial, on-chain
- Puede tener meses negativos
- Riesgo de smart contract
Staking de Proof-of-Stake
- 3-8% de APY (más estable)
- Seguridad a nivel de protocolo
- A menudo tiene un periodo de unstaking (7-28 días)
- Expuesto al riesgo de precio del token
- Riesgo de slashing (poco frecuente pero posible)
Lending DeFi (Aave, Compound)
- 2-8% de APY (variable)
- Protocolos probados
- Retira cuando quieras
- Rendimientos más bajos que los vaults
- Riesgo de smart contract + oráculo
Comparación de vaults: HLP vs BLP vs Binance Earn vs OKX Earn
Compara lado a lado los vaults de Hyperliquid con los productos Earn de los exchanges centralizados. Hyperliquid ofrece rendimientos más altos y total transparencia, mientras que los productos CEX destacan por su sencillez y cumplimiento normativo.
| Característica | HLP | BLP | Binance Earn | OKX Earn |
|---|---|---|---|---|
| Typical APY | 8-25% | 5-40% | 1-10% | 1-12% |
| Minimum Deposit | $1 | Varies | $1 | $1 |
| Lock Period | None | Varies | 0-120 days | 0-90 days |
| KYC Required | No | No | Yes | Yes |
| Custody | Non-Custodial | Non-Custodial | Custodial | Custodial |
| Risk Type | Market Making | Strategy-based | Lending/Staking | Lending/Staking |
| Withdrawal | Instant | May have delay | Flexible/Locked | Flexible/Locked |
| Transparency | Fully On-Chain | On-Chain | Opaque | Opaque |
Proceso de retiro y plazos
Vault HLP: retiro instantáneo
Ve a Vaults > HLP > Withdraw. Introduce el importe, confirma. Los USDC vuelven al instante a tu saldo de Hyperliquid. Sin comisiones, sin penalizaciones, sin tiempo de espera.
Vaults BLP/de la comunidad: pueden tener retrasos
Algunos vaults BLP y de la comunidad tienen colas de retiro o periodos de cooldown. Consulta las condiciones específicas del vault antes de depositar. Los retrasos van desde instantáneos hasta varios días según la estrategia.
Retiro a tu wallet
Tras el retiro del vault, tus USDC están en tu saldo de Hyperliquid. Para moverlos a tu wallet: ve a Portfolio > Withdraw > introduce el importe. Los USDC van a Arbitrum. Desde ahí puedes conservarlos, hacer swap o enviarlos a una CEX.
Implicaciones fiscales de las ganancias de los vaults
Las ganancias de los vaults suelen estar sujetas a impuestos en la mayoría de las jurisdicciones. Esto es lo que necesitas saber:
Impuesto sobre la renta de las ganancias
En EE. UU., la UE y la mayoría de los países, las ganancias de los vaults se tratan como ingresos ordinarios, gravados según tu tipo impositivo marginal. El impuesto se devenga cuando se percibe el ingreso (cuando las ganancias se acumulan en el vault), no solo al retirar.
Llevar registros
Guarda un registro detallado de todos los depósitos, retiros y ganancias. Como Hyperliquid es on-chain, todas las transacciones son verificables públicamente. Un software de impuestos cripto puede rastrear automáticamente tu actividad en los vaults.
Consulta a un profesional fiscal
Las leyes fiscales sobre el rendimiento de DeFi son complejas y varían según la jurisdicción. Esto no es asesoramiento fiscal. Considera consultar a un profesional fiscal con conocimientos de cripto o usar herramientas como Koinly para declarar impuestos de forma automatizada.
Consideraciones de seguridad
Arquitectura non-custodial
Hyperliquid es non-custodial — tus fondos están protegidos por smart contracts en la cadena L1 de Hyperliquid, no los custodia ninguna empresa. Esto elimina el riesgo de hackeo o insolvencia del exchange (a diferencia de FTX, Celsius, etc.).
Riesgo de smart contract
Como en cualquier protocolo DeFi, es posible que haya bugs o exploits en los smart contracts. Hyperliquid funciona desde 2023 sin incidentes de seguridad y procesa un volumen mensual de $200B+, pero el riesgo nunca es cero. No deposites más de lo que puedas permitirte perder.
Buenas prácticas de seguridad del wallet
Usa un hardware wallet (como Ledger o Trezor) para depósitos grandes. Nunca compartas tu seed phrase. Usa un wallet aparte para las interacciones DeFi y mantén tus fondos principales en cold storage. Consigue Ledger | Consigue Trezor
Diversificación
No pongas todo tu capital en un solo vault o plataforma. Repártelo entre vaults de Hyperliquid, staking y productos Earn de CEX para reducir el riesgo de punto único de fallo. Considera usar Binance Earn u OKX Earn para una parte de tu portafolio.
Empieza a generar ingresos pasivos en Hyperliquid
Deposita USDC en los vaults de Hyperliquid y gana 8-25%+ de APY. Sin KYC, sin periodo de bloqueo, totalmente on-chain. Usa el código TRADEOFF4 para un 4% de descuento de por vida en todas las comisiones.
Preguntas frecuentes
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Los vaults de Hyperliquid son productos de inversión con rendimientos variables. El vault HLP ha ofrecido históricamente un 8-25% de APY, pero también ha tenido trimestres negativos durante periodos de volatilidad extrema del mercado. Los rendimientos de los vaults NO están garantizados y puedes perder parte o la totalidad del capital depositado.
Esta guía tiene fines exclusivamente educativos y no constituye asesoramiento financiero. Haz siempre tu propia investigación (DYOR), nunca inviertas más de lo que puedas permitirte perder y considera consultar a un asesor financiero cualificado. El riesgo de smart contract existe en todos los protocolos DeFi.