Hyperliquid Vaults: Générez des revenus passifs avec l'USDC
Déposez de l'USDC dans les vaults Hyperliquid et gagnez 8-25 %+ d'APY grâce à des stratégies automatisées de market-making. Pas de période de blocage, pas de KYC, entièrement on-chain. L'alternative DeFi aux produits earn des exchanges centralisés.
Réduction à vie de 4 % sur les frais, également applicable aux dépôts/retraits de vaults
Que sont les Vaults Hyperliquid ?
Les Vaults Hyperliquid sont des véhicules d'investissement mutualisés où les utilisateurs déposent des USDC et génèrent des rendements grâce à des stratégies de trading automatisées. Considérez-les comme l'équivalent DeFi des hedge funds ou des produits de rendement, mais entièrement transparents, on-chain et non-custodial.
Contrairement aux produits earn traditionnels sur les exchanges centralisés (comme Binance Earn ou OKX Earn), les vaults Hyperliquid offrent une transparence totale : vous pouvez voir chaque trade effectué par le vault, vérifier les rendements on-chain et retirer à tout moment sans KYC.
$500M+
Valeur totale dans les vaults
8-25%
APY historique du HLP
0
Période de blocage (HLP)
100%
Transparence on-chain
Comment fonctionnent les Vaults Hyperliquid
Le mécanisme des vaults est simple : vous déposez de l'USDC, le vault utilise ce capital pour des stratégies de trading automatisées, et vous gagnez une part des profits proportionnelle à votre dépôt.
Vous déposez de l'USDC
Transférez de l'USDC depuis votre solde de trading Hyperliquid vers un vault. Vous recevez des parts de vault représentant votre propriété proportionnelle.
Le vault exécute les stratégies
Le vault déploie votre USDC dans des stratégies automatisées, généralement de market-making (fourniture de liquidité à la fois à l'achat et à la vente dans le carnet d'ordres). Le vault gagne via les spreads bid-ask, les flux de liquidation et les frais de trading.
Les profits s'accumulent automatiquement
Votre part du vault augmente à mesure que les profits s'accumulent. Aucune réclamation manuelle n'est nécessaire : votre solde se met à jour automatiquement. Le rendement se compose à mesure que les profits sont réinvestis par le vault.
Retirez à tout moment
Pour HLP, retirez votre USDC plus les gains accumulés à tout moment. Vos parts sont brûlées et l'USDC est renvoyé sur votre solde Hyperliquid. Pas de pénalités, pas de période de blocage.
Types de Vaults Hyperliquid
Hyperliquid propose trois catégories de vaults, chacune avec des profils de risque, des stratégies et des rendements potentiels différents.
HLP (Hyperliquidity Provider)
The flagship vault of Hyperliquid. HLP acts as the main market maker on the platform — providing liquidity to all trading pairs, absorbing liquidation flows, and earning from bid-ask spreads. It is the backbone of Hyperliquid's deep liquidity.
HLP historically returns 8-25% APY depending on market conditions. During high-volume periods (bull markets), returns are higher because more trading activity means more fees collected. During quiet markets, returns decrease. The vault has had negative quarters during extreme volatility.
BLP (Bespoke Liquidity Provider)
Custom vaults that implement specific trading strategies beyond simple market-making. BLP vaults can focus on particular markets, use more aggressive strategies, or employ delta-neutral approaches. Higher potential returns but also higher risk.
BLP vaults are operated by whitelisted participants who deploy custom strategies. Returns vary dramatically: some achieve 30-40% APY while others may lose capital. Each BLP vault has its own parameters for deposits, withdrawals, and management fees. Always review the strategy before depositing.
Community Vaults
Third-party managed vaults created by community members and professional traders. These vaults run diverse strategies — from momentum trading to arbitrage. Quality varies significantly; research the vault manager's track record before depositing.
Community vaults are permissionless — anyone can create one. This means some are excellent and some are poor. Look for vaults with: long track records (6+ months), large TVL (more depositors = more confidence), transparent strategies, and reasonable management fees (below 20%). Never put all your capital in a single community vault.
Calculateur de rendements des vaults
Estimez vos rendements potentiels avec les vaults Hyperliquid. Ajustez le montant du dépôt, l'APY et la période d'investissement pour voir les gains projetés avec et sans capitalisation.
Rendement quotidien
+$2.05
Rendement mensuel
+$62.50
Rendement annuel
+$750.00
Gains totaux
+$803.77
Valeur finale
$5,803.77
Bonus de composition
+$53.77
Il s'agit d'estimations basées sur l'APY que vous avez saisi. Les rendements réels des vaults ne sont PAS garantis et fluctuent selon les conditions du marché. Les performances passées ne prédisent pas les résultats futurs. Le vault HLP a connu des mois négatifs lors de fortes volatilités.
Niveaux de risque par type de vault
| Type de vault | Niveau de risque | Principaux risques | Convient à |
|---|---|---|---|
| HLP | Risque moyen | Pertes de market making, volatilité extrême | La plupart des utilisateurs, revenus passifs à long terme |
| BLP | Risque élevé | Spécifique à la stratégie, risque lié au gestionnaire, périodes de blocage | Utilisateurs expérimentés qui comprennent la stratégie |
| Communauté | Risque élevé | Confiance envers le gestionnaire, risque de stratégie, qualité variable | Utilisateurs avancés, allocations diversifiées |
Comment déposer dans un vault (étape par étape)
Connectez et alimentez votre compte
Visitez app.hyperliquid.xyz/join/TRADEOFF4 et connectez votre wallet. Déposez de l'USDC sur votre compte Hyperliquid (consultez notre guide de trading Hyperliquid pour des instructions détaillées sur le bridge d'USDC).
Accédez à Vaults
Cliquez sur "Vaults" dans le menu de navigation supérieur sur Hyperliquid. Vous verrez une liste de tous les vaults disponibles avec leur APY actuel, leur TVL total et leur historique de performance.
Sélectionnez votre vault
Pour les débutants, nous recommandons de commencer par le vault HLP : c'est le plus établi, avec la liquidité la plus profonde et sans période de blocage. Cliquez sur le vault pour voir les données de performance détaillées, la description de la stratégie et les positions actuelles.
Saisissez le montant du dépôt
Saisissez le montant d'USDC que vous souhaitez déposer. Commencez avec un petit montant (par ex. $100-500) jusqu'à ce que vous soyez à l'aise avec le fonctionnement des vaults. Vous pourrez toujours ajouter plus plus tard.
Confirmez et suivez
Cliquez sur "Deposit" et confirmez la transaction. Votre dépôt est traité instantanément. Rendez-vous dans votre Portfolio pour voir vos positions en vault et suivre vos gains. Les rendements s'accumulent automatiquement : pas besoin de les réclamer ni de les réinvestir.
Réduction de 4 % sur les frais appliquée avec TRADEOFF4
Historique des performances du Vault HLP
Voici la performance trimestrielle du vault HLP. Notez que les rendements ne sont PAS garantis et que les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs.
| Période | Rendement HLP | Volume de la plateforme |
|---|---|---|
| Q1 2025 | +12.4% | $180B |
| Q2 2025 | +8.7% | $210B |
| Q3 2025 | -2.1% | $145B |
| Q4 2025 | +18.6% | $260B |
| Q1 2026 | +9.3% | $290B |
* Données d'exemple à titre illustratif. Les rendements réels varient. Consultez Hyperliquid pour les performances des vaults en temps réel.
Vaults vs Staking vs Lending
Il existe de nombreuses façons de générer des revenus passifs en crypto. Voici comment les vaults Hyperliquid se comparent aux autres méthodes populaires :
Hyperliquid Vaults
- 8-25% APY (variable)
- Aucune période de blocage (HLP)
- Non-custodial, on-chain
- Peut avoir des mois négatifs
- Risque de smart contract
Staking Proof-of-Stake
- 3-8% APY (plus stable)
- Sécurité au niveau du protocole
- Période d'unstaking souvent requise (7-28 jours)
- Exposé au risque de prix du token
- Risque de slashing (rare mais possible)
Lending DeFi (Aave, Compound)
- 2-8% APY (variable)
- Protocoles éprouvés
- Retrait à tout moment
- Rendements inférieurs à ceux des vaults
- Risque de smart contract + oracle
Comparaison des vaults : HLP vs BLP vs Binance Earn vs OKX Earn
Comparez les vaults Hyperliquid aux produits earn des exchanges centralisés côte à côte. Hyperliquid offre des rendements plus élevés et une transparence totale, tandis que les produits CEX offrent simplicité et conformité réglementaire.
| Fonctionnalité | HLP | BLP | Binance Earn | OKX Earn |
|---|---|---|---|---|
| Typical APY | 8-25% | 5-40% | 1-10% | 1-12% |
| Minimum Deposit | $1 | Varies | $1 | $1 |
| Lock Period | None | Varies | 0-120 days | 0-90 days |
| KYC Required | No | No | Yes | Yes |
| Custody | Non-Custodial | Non-Custodial | Custodial | Custodial |
| Risk Type | Market Making | Strategy-based | Lending/Staking | Lending/Staking |
| Withdrawal | Instant | May have delay | Flexible/Locked | Flexible/Locked |
| Transparency | Fully On-Chain | On-Chain | Opaque | Opaque |
Processus et délais de retrait
Vault HLP : retrait instantané
Accédez à Vaults > HLP > Withdraw. Saisissez le montant, confirmez. Les USDC reviennent instantanément sur votre solde Hyperliquid. Aucun frais, aucune pénalité, aucun délai d'attente.
Vaults BLP/communautaires : peuvent avoir des délais
Certains vaults BLP et communautaires ont des files d'attente de retrait ou des périodes de cooldown. Vérifiez les conditions spécifiques du vault avant de déposer. Les délais vont de l'instantané à plusieurs jours selon la stratégie.
Retirer vers votre wallet
Après le retrait du vault, vos USDC se trouvent sur votre solde Hyperliquid. Pour les transférer vers votre wallet : allez dans Portfolio > Withdraw > saisissez le montant. Les USDC sont envoyés vers Arbitrum. À partir de là, vous pouvez les conserver, les swapper ou les envoyer vers un CEX.
Implications fiscales des gains de vault
Les gains des vaults sont généralement imposables dans la plupart des juridictions. Voici ce que vous devez savoir :
Impôt sur le revenu des gains
Aux États-Unis, dans l'UE et dans la plupart des pays, les gains des vaults sont considérés comme des revenus ordinaires, imposés selon votre tranche marginale d'imposition. Vous devez payer l'impôt lorsque le revenu est perçu (lorsque les gains s'accumulent dans le vault), pas seulement au moment du retrait.
Tenue des registres
Conservez des registres détaillés de tous les dépôts, retraits et gains. Comme Hyperliquid est on-chain, toutes les transactions sont vérifiables publiquement. Les logiciels de fiscalité crypto peuvent suivre automatiquement l'activité de vos vaults.
Consultez un fiscaliste
Les lois fiscales sur les rendements DeFi sont complexes et varient selon les juridictions. Ceci ne constitue pas un conseil fiscal. Envisagez de consulter un fiscaliste connaissant la crypto ou d'utiliser des outils comme Koinly pour l'automatisation du reporting fiscal.
Considérations de sécurité
Architecture non-custodial
Hyperliquid est non-custodial : vos fonds sont sécurisés par des smart contracts sur la chaîne Hyperliquid L1, et non détenus par une entreprise. Cela élimine le risque de piratage d'exchange ou d'insolvabilité (contrairement à FTX, Celsius, etc.).
Risque de smart contract
Comme pour tout protocole DeFi, des bugs ou des failles de smart contract sont possibles. Hyperliquid fonctionne depuis 2023 sans incident de sécurité et traite plus de $200B de volume mensuel, mais le risque n'est jamais nul. Ne déposez pas plus que ce que vous pouvez vous permettre de perdre.
Bonnes pratiques de sécurité des wallets
Utilisez un hardware wallet (comme Ledger ou Trezor) pour les dépôts importants. Ne partagez jamais votre seed phrase. Utilisez un wallet séparé pour les interactions DeFi et conservez vos principales positions en cold storage. Obtenir Ledger | Obtenir Trezor
Diversification
Ne placez pas tout votre capital dans un seul vault ou sur une seule plateforme. Répartissez entre les vaults Hyperliquid, le staking et les produits earn de CEX pour réduire le risque de point de défaillance unique. Envisagez d'utiliser Binance Earn ou OKX Earn pour une partie de votre portefeuille.
Commencez à générer des revenus passifs sur Hyperliquid
Déposez de l'USDC dans les vaults Hyperliquid et gagnez 8-25 %+ d'APY. Pas de KYC, pas de période de blocage, entièrement on-chain. Utilisez le code TRADEOFF4 pour une réduction à vie de 4 % sur tous les frais.
Questions fréquentes
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Les vaults Hyperliquid sont des produits d'investissement à rendements variables. Le vault HLP a historiquement offert 8-25% d'APY, mais a aussi connu des trimestres négatifs lors de périodes de volatilité extrême du marché. Les rendements des vaults ne sont PAS garantis et vous pouvez perdre une partie ou la totalité de votre capital déposé.
Ce guide est fourni uniquement à des fins éducatives et ne constitue pas un conseil financier. Faites toujours vos propres recherches (DYOR), n'investissez jamais plus que ce que vous pouvez vous permettre de perdre et envisagez de consulter un conseiller financier qualifié. Un risque de smart contract existe avec tous les protocoles DeFi.