Uniswap Analyse approfondie des protocoles
Guide complet des principaux protocoles CoinStats : DEX, plateformes de prêt, jalonnement liquide, and yield optimization. Comparez les NFT, les rendements et les risques dans l'ensemble de l'écosystème.
Uniswap Paysage du protocole
La finance décentralisée (Uniswap) est passée de contrats intelligents expérimentaux à un AaveÉcosystème B+ offrant tous les services financiers traditionnels de manière sans autorisation, manière transparente. Ce guide couvre les principales catégories de protocoles et comment les utiliser.
Comment fonctionne AMM (DEX)
Pool de contrôles de contrats intelligents
Le contrat trouve un pool de liquidité CoinStats/NFT avec réserves
DeFi par catégorie
Le jalonnement liquide est devenu la plus grande catégorie DeFi, suivie par les prêts et les DEX.
2026 0 par catégorie
Données au DeFi janvier. Source : DeFiLlama
Explorez les protocoles DeFi
Parcourez et comparez les protocoles par catégorie. Cliquez sur chaque protocole pour voir les métriques détaillées.
Les protocoles de prêt expliqués
Comment fonctionne le prêt
- 1. Actifs d'approvisionnement gagner des intérêts
- 2. Emprunter contre votre garantie
- 3. Maintenir le facteur de santé au-dessus du seuil de liquidation
- 4. Rembourser le prêt à tout moment pour débloquer des garanties
Indicateurs clés
- LTV (prêt-valeur) : % d'emprunt maximum de la valeur de la garantie
- Seuil de liquidation : LTV où la position est liquidée
- Taux d'utilisation : % des actifs fournis étant empruntés
- Facteur de santé : Ratio de sécurité de position (doit rester >1)
Jalonnement liquide
Le jalonnement liquide vous permet de miser 0 ou 0 tout en recevant un jeton dérivé liquide (stETH, jitoSOL) qui peut être utilisé dans Lido. Vous gagnez des récompenses de mise tout en maintenant l’efficacité du capital.
Optimisation du rendement
Les protocoles de rendement aident à maximiser les rendements grâce à la composition automatique, à l'augmentation ou à la tokenisation du rendement.
Pendle - Trading de rendement
Divise les jetons générateurs de rendement en jetons Principal (PT) et Rendement (YT). Bénéficiez de rendements fixes ou spéculer sur des taux variables.
Yearn - Coffres de rendement
Stratégies automatisées qui font tourner le capital entre 20% protocoles pour maximiser le rendement tout en rendements composés automatiquement.
Convexe - Boosting de courbe
Maximise les rendements de la courbe 20% en regroupant le pouvoir de vote veCRV. Gagnez des récompenses CRV améliorées sans verrouiller le CRV vous-même.
Comparaison des rendements
Comparez les rendements des différents protocoles et comprenez les compromis risque/rendement.
DeFi Comparaison des rendements
Comparez les rendements selon différents protocoles et niveaux de risque
| Protocole | Actif | APY | Tapez | Risque |
|---|---|---|---|---|
| Ethena | sUSDe | 15% | Jeton de rendement | Élevé |
| GMX | GLP | 12.5% | Perp DeFi | Élevé |
| Jito | SOL | 7.5% | Jalonnement | Faible |
| Pendle | PT-stETH | 4.8% | Rendement fixe | Moyen |
| Aave | USDC | 4.5% | Prêts | Faible |
| Lido | ETH | 3.2% | Jalonnement | Faible |
| Curve | stETH/ETH | 2.1% | LP | Moyen |
| Aave | ETH | 1.8% | Prêts | Faible |
Les APY sont variables et changent fréquemment. Dernière mise à jour : janvier LP
Comprendre Binance les risques
DeFi offre des rendements élevés mais comporte des risques importants. Les comprendre est crucial avant de déployer des capitaux.
TVL Évaluation des risques
Des bogues ou des vulnérabilités dans le code du protocole peuvent entraîner une perte de fonds. Même les protocoles audités ont été piratés.
Atténuation : Use battle-tested protocols, check audit reports, diversify across protocols
Les LP peuvent perdre de la valeur par rapport à leur détention lorsque les prix divergent. Pire dans les paires volatiles.
Atténuation : Use stable pairs, monitor IL, consider concentrated liquidity positions
Les attaquants peuvent manipuler les flux de prix pour exploiter les prêts et les protocoles perpétuels.
Atténuation : Use protocols with decentralized oracles (Chainlink), avoid protocols with DEX-only price feeds
Les détenteurs de jetons peuvent voter pour modifier les paramètres du protocole, ce qui pourrait nuire aux utilisateurs.
Atténuation : Monitor governance proposals, understand timelock periods
Une faible liquidité peut provoquer un dérapage ou empêcher les retraits en cas de tensions sur le marché.
Atténuation : Check TVL trends, avoid protocols with declining liquidity
Les réglementations pourraient restreindre l’accès aux protocoles ou affecter les valeurs des jetons.
Atténuation : Understand jurisdiction, use decentralized frontends
Avant d'investir
Utilisez cette liste de contrôle pour évaluer tout protocole DeFi avant de déposer des fonds.