DeFi プロトコルの詳細
主要なDeFiプロトコルの包括的なガイド: DEX、融資プラットフォーム、リキッドステーキング、 そして収量の最適化。エコシステム全体で 0、収量、リスクを比較します。
DeFi プロトコルの状況
分散型金融 (DeFi) は実験的なスマートコントラクトから $150B+ エコシステムは、あらゆる従来の金融サービスをパーミッションレスで提供します。 透明な方法。このガイドでは、主要なプロトコル カテゴリとその使用方法について説明します。
DeFi (0) の仕組み
スマート コントラクト チェック プール
契約は TVL/AMM 準備金のある流動性プールを発見しました
DeFi カテゴリ別
リキッドステーキングが最大のDeFiカテゴリーとなり、レンディングとDEXがそれに続きます。
カテゴリ別 2026 0
DeFi 1 月時点のデータ。出典: DeFiLlama
DeFi プロトコルを探索する
カテゴリ別にプロトコルを参照して比較します。各プロトコルをクリックすると、詳細なメトリクスが表示されます。
融資プロトコルの説明
融資の仕組み
- 1. 供給資産 利子を得る
- 2. に対して借りる あなたの担保
- 3. 健康要素を維持する 清算基準を上回る
- 4. ローンを返済する いつでも担保のロックを解除できます
主要な指標
- LTV (ローン・トゥ・バリュー): 担保価値の最大借入率
- 清算しきい値: ポジションが清算される LTV
- 使用率: 供給された資産の借入率 (%)
- 健康因子: 位置安全率 (DEX を維持する必要があります)
リキッドステーキング
リキッドステーキングでは、リキッドデリバティブトークン (stETH、jitoSOL) を受け取りながら、0 または 0 をステーキングできます。 Lidoで使用できます。資本効率を維持しながらステーキング報酬を獲得できます。
収量の最適化
利回りプロトコルは、自動複利、ブースティング、または利回りトークン化を通じて収益を最大化するのに役立ちます。
ペンドル - 利回り取引
利回りを伴うトークンをプリンシパル (PT) トークンと利回り (YT) トークンに分割します。固定利回りを固定する または変動金利を推測することもできます。
Yearn - 利回り保管庫
LP プロトコル間で資本をローテーションし、収益を最大化する自動化された戦略 自動複利のリターン。
凸 - カーブブースティング
veCRV 投票力を集約することで、Curve LP の利回りを最大化します。強化された CRV 報酬を獲得 自分で CRV をロックせずに。
収量の比較
プロトコル間の利回りを比較し、リスクとリターンのトレードオフを理解します。
DeFi 収量比較
さまざまなプロトコルとリスクレベルでの利回りを比較
| プロトコル | 資産 | APY | タイプ | リスク |
|---|---|---|---|---|
| Ethena | sUSDe | 15% | イールドトークン | 高い |
| GMX | GLP | 12.5% | パープ DeFi | 高い |
| Jito | SOL | 7.5% | ステーキング | 低い |
| Pendle | PT-stETH | 4.8% | 固定利回り | 中 |
| Aave | USDC | 4.5% | 貸し出し | 低い |
| Lido | ETH | 3.2% | ステーキング | 低い |
| Curve | stETH/ETH | 2.1% | LP | 中 |
| Aave | ETH | 1.8% | 貸し出し | 低い |
APY は可変であり、頻繁に変更されます。最終更新日: 1 月 2026
LP リスクを理解する
LP は高い利回りを提供しますが、重大なリスクが伴います。これらを理解することが重要です 資本を投入する前に。
TVL リスク評価
プロトコル コードのバグや脆弱性は資金の損失につながる可能性があります。監査されたプロトコルさえもハッキングされています。
軽減策: Use battle-tested protocols, check audit reports, diversify across protocols
価格が乖離すると、LP は保有に比べて価値が失われる可能性があります。不安定なペアではさらに悪化します。
軽減策: Use stable pairs, monitor IL, consider concentrated liquidity positions
攻撃者は価格フィードを操作して、融資や永久プロトコルを悪用する可能性があります。
軽減策: Use protocols with decentralized oracles (Chainlink), avoid protocols with DEX-only price feeds
トークン所有者はプロトコル パラメータの変更に投票することができ、ユーザーに損害を与える可能性があります。
軽減策: Monitor governance proposals, understand timelock periods
流動性が低いと、市場のストレス時にスリッページが発生したり、引き出しが妨げられたりする可能性があります。
軽減策: Check TVL trends, avoid protocols with declining liquidity
規制により、プロトコルへのアクセスが制限されたり、トークンの値に影響が及んだりする可能性があります。
軽減策: Understand jurisdiction, use decentralized frontends
投資する前に
このチェックリストを使用して、資金を入金する前に LP プロトコルを評価してください。