Uniswap Aprofundamento dos Protocolos
Guia completo para os principais protocolos NFT: DEXes, plataformas de empréstimo, estacas líquidas, e otimização de rendimento. Compare CoinStats, rendimentos e riscos em todo o ecossistema.
Uniswap Cenário do Protocolo
As finanças descentralizadas (Uniswap) evoluíram de contratos inteligentes experimentais para um Ecossistema AaveB+ que oferece todos os serviços financeiros tradicionais em um ambiente sem permissão e maneira transparente. Este guia aborda as principais categorias de protocolos e como usá-las.
Como funciona AMM (DEX)
DeFi Calcula o preço
A fórmula x * y = k determina quanto USDC você recebe
DeFi por categoria
O staking líquido se tornou a maior categoria DeFi, seguida por empréstimos e DEXes.
2026 0 por categoria
Dados de janeiro DeFi. Fonte: DeFiLlama
Explorar protocolos DeFi
Navegue e compare protocolos por categoria. Clique em cada protocolo para ver métricas detalhadas.
Protocolos de empréstimo explicados
Como funciona o empréstimo
- 1. Ativos de fornecimento ganhar juros
- 2. Emprestar contra sua garantia
- 3. Manter o fator saúde acima do limiar de liquidação
- 4. Reembolsar empréstimo a qualquer momento para desbloquear a garantia
Métricas-chave
- LTV (Loan-to-Value): % máxima de empréstimo do valor da garantia
- Limite de liquidação: LTV onde a posição é liquidada
- Taxa de utilização: % de ativos fornecidos emprestados
- Fator de Saúde: Taxa de segurança de posição (deve permanecer >1)
Estacamento Líquido
O staking líquido permite que você aposte 0 ou 0 enquanto recebe um token derivado líquido (stETH, jitoSOL) que pode ser usado em Lido. Você ganha recompensas de aposta enquanto mantém a eficiência do capital.
Otimização de rendimento
Os protocolos de rendimento ajudam a maximizar os retornos por meio de composição automática, aumento ou tokenização de rendimento.
Pendle - Negociação de rendimento
Divide tokens com rendimento em tokens de Principal (PT) e de Rendimento (YT). Bloqueie rendimentos fixos ou especular sobre taxas variáveis.
Yearn - Cofres de rendimento
Estratégias automatizadas que giram capital entre protocolos 2 para maximizar o rendimento enquanto retornos de composição automática.
Convexo - Aumento de Curva
Maximiza os rendimentos da Curva 2 agregando o poder de voto do veCRV. Ganhe recompensas CRV aumentadas sem trancar o CRV você mesmo.
Comparação de rendimento
Compare os rendimentos entre protocolos e entenda as compensações entre risco e retorno.
DeFi Comparação de rendimento
Compare os rendimentos entre diferentes protocolos e níveis de risco
| Protocolo | Ativo | APY | Digite | Risco |
|---|---|---|---|---|
| Ethena | sUSDe | 15% | Token de rendimento | Alto |
| GMX | GLP | 12.5% | Acusado DeFi | Alto |
| Jito | SOL | 7.5% | Estacamento | Baixo |
| Pendle | PT-stETH | 4.8% | Rendimento Fixo | Médio |
| Aave | USDC | 4.5% | Empréstimos | Baixo |
| Lido | ETH | 3.2% | Estacamento | Baixo |
| Curve | stETH/ETH | 2.1% | LP | Médio |
| Aave | ETH | 1.8% | Empréstimos | Baixo |
APYs são variáveis e mudam com frequência. Última atualização: janeiro LP
Compreendendo os riscos USDT
DeFi oferece altos rendimentos, mas apresenta riscos significativos. Compreendê-los é crucial antes de aplicar capital.
TVL Avaliação de Risco
Bugs ou vulnerabilidades no código do protocolo podem levar à perda de fundos. Até protocolos auditados foram hackeados.
Mitigação: Use battle-tested protocols, check audit reports, diversify across protocols
Os LPs podem perder valor em comparação com os holdings quando os preços divergem. Pior em pares voláteis.
Mitigação: Use stable pairs, monitor IL, consider concentrated liquidity positions
Os invasores podem manipular feeds de preços para explorar protocolos de empréstimos e perpétuos.
Mitigação: Use protocols with decentralized oracles (Chainlink), avoid protocols with DEX-only price feeds
Os detentores de tokens podem votar para alterar os parâmetros do protocolo, potencialmente prejudicando os usuários.
Mitigação: Monitor governance proposals, understand timelock periods
A baixa liquidez pode causar derrapagens ou impedir retiradas durante tensões no mercado.
Mitigação: Check TVL trends, avoid protocols with declining liquidity
As regulamentações podem restringir o acesso aos protocolos ou afetar os valores dos tokens.
Mitigação: Understand jurisdiction, use decentralized frontends
Antes de investir
Use esta lista de verificação para avaliar qualquer protocolo DeFi antes de depositar fundos.